'Rommelen met risicowegingen loont' De winst op aandelen voor hypotheken, credit cards en andere standaard bankpraktijken dalen snel. 19 juli 2012 15:15 • Door IEXProfs Redactie De winst op aandelen voor hypotheken, credit cards en andere standaard bankpraktijken dalen snel. Dat schrijft de Financial Times naar aanleiding van een rapport van McKinsey; ‘Day of reckoning for European retail banking’. Het Europese stelsel van private leningen is stervende. McKinsey’s analisten denken dat voor de vier grootste markten de rentabiliteit eigen vermogen voor de private tak zal dalen van ongeveer 10% tot 6%. Dat komt vooral doordat de nieuwe kapitaalvereisten van Basel III betekenen dat voor dergelijke activa meer kapitaal op de balans moet staan. Dat is enigszins ironisch, merkt de FT op, omdat Europese particuliere kredietverstrekkers al langer met het concept van voor risico gewogen activa te maken hebben dan de Amerikaanse banken doordat ze eerder met andere versies van Basel te maken kregen. KnutselenHet komt niet als een verrassing dat McKinsey suggereert dat knutselen met het wegen van risico een van de meest effectieve methodes is om de ROE te doen herleven. Door de efficiëntie van kapitaal en financiering te verbeteren kunnen banken de ROE met tussen de 30 en 160 basispunten verhogen. De efficiëntie kan verder worden verhoogd, en de risico-gewogen activa verder worden verlaagd, door bijvoorbeeld de productmix en karakteristieken aan te passen, het krachtiger nastreven van een onderpand, en het verbeteren van het vermogen om risico’s te verplaatsen – bijvoorbeeld door het uitgeven van gedekte obligaties voor hypotheekportefeuilles. Dergelijke veranderingen kunnen de opbrengsten doen stijgen en de ROE met nog eens 10 tot 80 basispunten doen verbeteren. Verder kunnen banken volgens McKinsey hun risicomodellen verder verfijnen in plaats van klanten en producten met verschillende karakteristieken volgens een enkel model te behandelen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.