TA: Kansen en weerstand De AEX is op de weg naar boven bij een aantal referentiepunten aangekomen. En Aalberts voltooit een koopsignaal. 26 augustus 2015 08:45 • Door Royce Tostrams De markt veert snoeihard op, waarbij opvalt dat enkele aandelen een perfect pullbackscenario laten zien. Een pullback is feitelijk de voltooiing van een koopsignaal. Een koopsignaal treedt op als de koers door een weerstand breekt, op onderstaande voorbeeldgrafiek is dat de horde 110. Dit markeert het begin van een nieuwe opwaartse trend. Vervolgens is er eerst een stijging naar punt B, gevolgd door winstnemingen. Uit onderzoek weten we dat in 85% van alle gevallen de koers dan wordt opgevangen rond 110, de oude weerstand wordt nieuwe steun. Dit scenario zien we onder andere bij Aalberts. Lees verder onder deze grafiek. Aalberts heeft het oude uitbraakniveau 25,90 (de top van begin 2014) met succes teruggetest. Aalberts heeft hiermee ruimte gekregen voor een herstel naar 30,50 (top van 10 april). Het horizontale koersverloop van Aalberts biedt speculanten de mogelijkheid om te traden tussen 25,90 (gevormd op 10 april 2014) en weerstand 30,50 (gevormd op 10 april). Voor behoudende beleggers is deze strategie minder interessant. Tot hier en niet verder Binnen anderhalve dag pakte de AEX ruim 40 punten terug, waarmee bijna de helft van het voorgaande verlies werd ingelopen. De vraag is nu tot waar dit herstel kan doorzetten. Technisch bezien zijn er diverse zones als weerstand aan te merken. Het eerste referentiepunt is het 50% retracementniveau, dat rond 454 ligt. Het 50% retracementniveau is een herstel tot halverwege de voorgaande daling. Dit niveau vinden we door de daling te berekenen vanaf de top van 20 juli rond 506,05 naar de bodem van maandag op 401,87, dat zijn 104,18 indexpunten. De helft daarvan (=52,09 punten), opgeteld bij de bodem geeft een 50%-retracementlevel van 453,96, afgerond is dat dus 454. Dat is geen weerstand, maar een eerste referentiepunt. Waar ligt de weerstand? Een tweede manier die aangeeft tot waar de index kan herstellen wordt gevormd door voorgaande gaps (koershiaten) op de grafiek. Een gap is een niveau waar, meestal veroorzaakt door zeer dynamische marktomstandigheden, geen koersen tot stand zijn gekomen. De laatste gap ligt tussen het low van vrijdag 21 augustus op 442,87 (was tevens de slotstand van die dag) en het high van maandag rond 431,75. De AEX is maandag op 427,22, dus ver onder het dieptepunt van vrijdag, geopend. Vervolgens is de index tijdens de handel die dag hersteld tot 431,75, met een tussentijds dieptepunt op 401,87. Zo'n gap-gebied, deze ligt tussen 442,87 en 431,75, geeft doorgaans een eerste weerstand aan. De terugkeer naar het gap-gebied biedt traders, die vaak door de zeer dynamische koersval ervoor (van vrijdag en maandag) niet in staat geweest zijn om uit te stappen, alsnog een kans om te verkopen. Een tweede gap ligt er overigens net boven, tussen het low van 20 augustus op 458,17 en het high van 21 augustus op 456,84. De derde manier om het herstel af te bakenen wordt bepaald door de belangrijke bodem die is gebroken, op 454,86, te weten het niveau van de bodem van 8 juli. Meerdere referentiepunten Op de weg naar boven kunnen we voor de AEX dus meerdere referentiepunten vinden in het gebied tussen 442,87 en 454,86. Omdat de AEX daar nu is aanbeland kunnen traders binnenkort weer in actie komen. Wat mij betreft zouden speculanten en traders daar een AEX turbootje short kunnen kopen. Indien u kort op de bal speelt, is een hefboom van 7 tot 10 mogelijk. BNP biedt een AEX turbo short met een hefboom van 7,8 (De ISIN daarvan is NL0011268685). NB: morgen geef ik de aftrap voor mijn coachingssessie voor de Slimste Belegger 2015. Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Volg @roycetostrams op Twitter Deel via:
Assetallocatie 17 mei Obligaties van buiten de VS favoriet bij Pimco Pimco heeft een voorkeur voor Westerse obligaties buiten de VS en voor Amerikaanse largecaps met een sterke balans. De Magnificent Seven krijgen wel steeds meer concurrentie van de 493 andere S&P 500-bedrijven. Andere opvallende adviezen in de nieuwste outlook van Pimco?
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.