Smart beta verdringt risicopariteit Institutionele beleggers blijken steeds meer smart beta en risicopremiestrategieën te verkiezen boven risicopariteit. 9 juli 2014 10:00 • Door IEXProfs Redactie Uit onderzoek van S&P Dow Jones Indices blijken institutionele beleggers in toenemende mate smart beta en risicopremiestrategieën te verkiezen boven risicopariteit, schrijft Chief Investment Officer. Na de crisis was risicopariteit een aantrekkelijke manier van spreiding, maar stuitte op de nodige moeilijkheden bij de implementatie van de strategie in het beleggingsbeleid. De voorkeur werd meer en meer gegeven aan alternatieven zoals smart beta. Volgens S&P is de vervaging van alfa en bèta te verklaren uit het feit dat systematische risicofactoren historisch gezien zorgen voor het grootste deel van het rendement op een lange termijn portefeuille en dat een aanzienlijk deel van de alfa die actieve beheerders weten te genereren kan worden toegeschreven aan een handvol risicofactoren. Uit onderzoek van State Street Global Advisors in 2014 blijkt 42% van de institutionele beleggers smart beta aan te wenden, terwijl eerder 75% aangaf smart beta als iets van voorbijgaande aard te zien. S&P wijst erop dat ook smart beta zijn eigen moeilijkheden heeft bij de implementatie. Het is meer een strategische beslissing, dan een tactische, die een sterk commitment vraagt. Het proces start met het vaststellen van de doelen, selecteren van de factoren, indexstrategie en managers om het uit te voeren. Vervolgens het samenstellen van de portefeuille en dan het meten en monitoren ervan. Long-short risicopremiestrategieën zijn gewild als vorm van risicofactorbeleggen. Het scheidt systematische risicofactoren van het algemene marktrisico en spreidt risicofactoren met lage correlatie. Kanttekening is dat de complexiteit van deze voordelige alternatieven voor een absolute return strategie ook met uitdagingen gepaard gaat, zoals bijvoorbeeld hoge transactiekosten, plotselinge volatiliteit of onstabiele correlaties. Desondanks voorspelt S&P een groeiende belangstelling voor deze strategieën. Het risicopariteits beleggingsonderzoek van CIO in 2013 wijst echter op een herleving van dit soort producten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.