Keerzijde van target date fondsen Het bedrieglijke van target date fondsen is dat leeftijd de graadmeter is voor het risico dat beleggers moeten nemen. 6 februari 2014 09:15 • Door IEXProfs Redactie BusinessInsider geeft een bloemlezing van het belangrijkste nieuws, of opvallendste commentaar van financieel adviseurs. Dit keer gaat het over target date fondsen, consolidatieslag onder hedgefondsen en het wachten op een correctie Het bedrieglijke van target date fondsen is dat leeftijd gebruikt wordt als een graadmeter voor het risico dat beleggers moeten nemen. Maar CFA Institute dringt erop aan om naar meer te kijken dan alleen je leeftijd, om je risicotolerantie vast te stellen. Target date fondsen zijn fondsen, die hun portefeuille herbalanceren op basis van een toekomstige datum. Naarmate die datum nadert worden ze conservatiever samengesteld. CFA Institute pleit ervoor om ook rekening houden met andere factoren. Het kan geen kwaad zelfs oog te hebben voor een tijdhorizon van meer dan een eeuw, zeker voor beleggers die (ook) voor de volgende generatie beleggen. Michael Lipper (CFA Institute) denkt dat de wereld niet zo eenvoudig is als veel beleggers denken. "Veel mensen uit ons tijdperk beginnen met werken als ze 26 zijn, gaan met pensioen op hun 65e en leven dan door tot ze 120 zijn. Veertig werkzame jaren, tegenover 80 jaar waarop ze leven van spaargeld (van helzelf of anderen)." De onderliggende conclusie is dat pensioen opbouwen vai een target date-fonds in 40 jaar wellicht onvoldoende is, zeker als de laatste jaren (te) weinig risico wordt genomen. Leeftijd is volgens Lipper dan ook niet meer dan één cijfer uit een reeks van getallen die het beleggingsbeleid vorm zouden moeten geven. Andere belangrijke componenten zijn: de ontwikkeling van de bevolkingsgroei de spaarrente het dividend op aandelen De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.