Waarom TIPS in je portefeuille? Beleggers gebruiken inflation linked obligaties om hun beleggingen te beschermen tegen onverwachte inflatiepieken. 16 april 2013 10:00 • Door IEXProfs Redactie Rick Ferri vraagt zich hardop af, wat de reden is om inflation linked-obligaties in je portefeuille te houden. De naam zegt genoeg, beleggers kiezen voor deze obligaties om hun beleggingen te beschermen tegen onverwachte inflatiepieken. De risicozijde is als prijzen dalen, in tijden van deflatie verliezen TIPS aan waarde en rendement. Daarom stelt Ferri dat zo’n 20% van een portefeuille in vastrentende waarden gestoken moet worden. Uit zijn eigen onderzoek blijkt dit te zorgen voor een hedge tegen onverwachte prijsstijgingen, zonder te groot risico te lopen als de inflatie lager uitvalt dan verwacht.De inflatieverwachting speelt een rol bij alle beleggingscategorieën. TIPS gaan ook uit van een bepaalde inflatieverwachting en die kan hoger liggen dan het rendement van het fonds. Dus eigenlijk betaal je dan voor het bezit van inflation linked obligaties in afwachting van prijsstijgingen. Maar je benut het voordeel als de prijzen onverwachts stijgen.Ferri beschrijft twee populaire inflation linked obligaties-strategieën, breed en kort. Bij de brede of algemene strategie wordt in inflation linked-obligaties met allerlei looptijd belegd, vooral een aanrader voor mensen die sparen voor hun pensioen. De korte strategie belegt in schuldpapier met korte looptijd, tot maximaal vijf jaar en vooral een aanrader voor mensen die op de korte- tot middellange termijn cash nodig hebben en hun spaargeld willen afdekken tegen inflatie. Grofweg kun je dus stellen, dat het tijdstip waarop je je geld nodig hebt bepaalt voor welke TIPS-strategie je het beste kunt kiezen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.