De kleren van de Britse banken Britse banken gelden als de meest solide van Europa. Basel III laat zien hoe weinig kapitaal ze hebben, zo meldt de FT. 9 april 2013 15:00 • Door IEXProfs Redactie De Britse banken, die gelden als de best gekapitaliseerde van Europa, blijken er veel minder florissant voor te staan als nu al de regels van Basel III worden toegepast. Na lang aandringen van de Bank of England publiceren de banken in het Verenigd Koninkrijk nu als eerste ter wereld de leverage ratio, de verhouding tussen eigen en geleend vermogen van een bank. Die valt veel lager uit dan de huidige maatstaf: Core Tier 1-kapitaal gedeeld door de risicogewogen activa. De Financial Times publiceert "het hefboomverhaal dat de banken liever verborgen houden", zoals de kop boven het artikel luidt. De cijfers laten zien waarom ze er tot dusver zo geheimzinnig over deden. Zo haalt RBS een Core Tier 1-ratio van 10,3%. De leverage ratio van deze genationaliseerde bank ligt nu op 3,1%, slechts 0,1 procentpunt hoger dan Basel III als minimum verplicht stelt. Barclays haalt zelfs dat niet, met een leverage ratio van 2,8%. Met andere woorden: Barclays heeft 35 keer zoveel assets als eigen vermogen. Zelfs de best gekapitaliseerde Britse bank, Standard Chartered, komt niet verder dan 4,5% ofwel 22 keer zoveel assets als haar eigen vermogen. Zouden de banken op het Europese vasteland hun leverage ratio publiceren, dan zouden de meeste de 3% niet halen, menen deskundigen. De bankcommissie van het Britse Lagerhuis wil een minimum van 4%, tegen de zin van de Britse regering. Grootste dwarsliggers zijn de landen met de grootste banken De leverage ratio laat de risicoweging achterwege, waardoor de balansen van banken verdubbelen of zelfs verdrievoudigen, zoals bij Barclays. Volgens de banken is dat niet eerlijk omdat daardoor hun activiteiten met een groot volume en een laag risico, zoals woninghypotheken. Maar volgens onderzoek van Andy Haldane van de Bank of England is de leverage ratio een betere voorspeller van de soliditeit van banken dan de Core Tier 1-maatstaf. De invoering van Basel III had al drie maanden geleden moeten beginnen. Maar slechts elf van de 27 landen in de wereld met grote financiële centra houden zich aan die afspraak, zo blijkt uit een eerder FT-artikel. Dwars liggen vooral de landen met de grootste centra: Engeland, Duitsland en de VS. De bankenlobby tegen strengere kapitaalregels is zo krachtig, dat vijf van de 27 landen nog niet eens klaar zijn met de invoering van Basel 2.5, afgesproken na de kredietcrisis. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.