Must read: Lagere winsten, maar hogere koersen Plus: the case voor infrastructuur en momentumbeleggen, energiecrisis moet nog beginnen, pas op met conglomeraten, dollar zal verder dalen, en meer. 9 februari 2023 10:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggen in infrastructuur: kansrijk en robuust Jags Walia, hoofd Global Listed Infrastructure bij Van Lanschot Kempen, schets de kansen voor beleggers in infrastructuur. "De rugwind voor energie-infrastructuur (hernieuwbare energie en niet-Russische gasinfrastructuur) zou wel eens langere tijd kunnen aanhouden." De echte energiecrisis moet nog beginnen De energiecrisis is voor Europa nog lang niet voorbij, Sterker, de crisis is pas net begonnen. Dat schrijft Justin Thomson van T. Rowe Price. Als de keuze voor duurzaamheid pijn doet Pensioendeelnemers ABP (lees: alle ambtenaren) liepen vorig jaar veel geld mis. Waarmee @abppensioen niet alleen aan invloed verloor maar ook veel geld misliep. Fossiele energie was een van de weinige segmenten die het het afgelopen jaar goed deed op de Europese en Amerikaanse beurzen.https://t.co/3qPZ9mI41f — Jilles van den Beukel (@JillesAppelscha) February 8, 2023 Lithiumbelegging is geen inkoppertje Lithium prices are down sharply from the peak. pic.twitter.com/WmaT7kZdYv — (((The Daily Shot))) (@SoberLook) February 8, 2023 ECB verkrapt meer dan markt inprijst De Europese Centrale Bank (ECB) zou wel eens langer een verkrappend beleid voeren dan financiële markten nu verwachten, schrijft portfoliomanager Konstantin Veit bij Pimco. De al ingeprijsde renteverlagingen in de tweede helft van 2023 ziet hij niet komen. Obligaties weer in trek Obligaties zijn weer leuk. Dat vinden beleggers in ieder geval. Flinke instroom in obligatie fondsen. pic.twitter.com/eyyIcCVdAB — Corné van Zeijl (@beursanalist) February 8, 2023 The case voor momentum beleggen "Most investors don’t give momentum the credit it deserves. For investors who use factors in their investment strategy, momentum has clearly shown that it deserves to play a significant role." Maar hoe werkt momentum beleggen eigenlijk? Goed verhaal. Lagere winsten, maar hogere koersen Jan Willem Nijkamp verklaart het huidige optimisme van beleggers. Ook Renco van Schie doet een duit in het zakje. 2023 starting in a different way relative to 2022, given S&P 500's forward P/E (blue) has surged while forward EPS (orange) have moved lower pic.twitter.com/AV0eE8wulB — Liz Ann Sonders (@LizAnnSonders) February 8, 2023 Chill! Vier vermogensbeheerders kiezen ETF's om de komende jaren goed door te komen. Pas op met beleggen in conglomeraten Column Joachim Klement: "There are all kinds of problems with conglomerates, but as a new study points out, these conglomerates are particularly prone to underperformance on the back of high long-term growth expectations." Opsplitsen is dus helemaal geen gek idee. Lagere inflatie, dus lagere dollar Gene Frieda voor Project Syndicate: "In 2022, a confluence of shocks reduced economic growth and simultaneously boosted inflation, causing investors to flee to dollar-denominated assets. Now, as fears about inflation and monetary policy begin to abate, the dollar should start to depreciate, adding a bright spot to the global growth outlook." Dit zijn Morningstar's favoriete Europese bankaandelen De meeste Europese bankaandelen zijn nog altijd gunstig gewaardeerd. Want hun balansen zijn solide en hun winstgevendheid zal geleidelijk verbeteren. Maar tegelijk zijn er volgens Morningstar's aandelenanalisten ook risico's. Een van de twee favoriete banken heeft zijn hoofdkantoor in Nederland. Het effect van monetair verkrappen Vraag naar hypotheken en bedrijfskrediet daalt sterk door opgelopen rente. https://t.co/NkZ3orn7Ne pic.twitter.com/ueUQTu0L4O — ABN AMRO EconBureau (@ABNAMROeconomen) February 8, 2023 Actief versus passiefDe rendementen van de IEX Fonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's). Actief neemt enige afstand. Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +7,42% Rendement Index 20+ (ytd) +6,36% "Duurzaamheid niet langer meer een vaag begrip" Duurzaamheid is lange tijd een hip woord geweest, dat regelmatig opdook in reclames en beloftes van bedrijven die de planeet claimden te redden. Ook financiële instellingen promoten sinds kort dat ze steeds duurzamer worden, maar het is volgens Brigitta Stark-Negyesi en Titia Meijburg vaak lang niet altijd duidelijk welke ESG-criteria daarbij gehanteerd worden. De senior managers bij Capgemini Invent zien daar echter snel verandering in komen. Plus 700 miljoen euro Staat casht miljoenen dankzij aandeleninkoop ABN Amro. RTL Z bericht. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.
Assetallocatie 10 apr JP Morgan AM ziet meer in Europese aandelen JP Morgan AM heeft zijn modelportefeuille voor het tweede kwartaal bekendgemaakt. De meest opvallende wijzigingen ten opzichte van het eerste kwartaal zijn een opwaardering van Europese aandelen en van emerging markets (excl. China). In het algemeen geldt voor de modelportefeuille een hoge risicobereidheid.
Assetallocatie 09 apr Pictet AM heeft geen angst voor een bubbel Volgens Pictet AM zijn er goede redenen voor de huidige bullmarkt. Het heeft vooral te maken met een sterke Amerikaanse economie en bedrijven die daar wereldwijd van profiteren. Het is volgens Pictet bovendien positief dat de rally steeds breder gedragen wordt.