Klimaatleiders hebben een streepje voor Langetermijnbeleggers zullen ernstig rekening moeten houden met de klimaatdoelstellingen van bedrijven. Wie dat op orde heeft, en rekening houdt met de hele productieketen, geniet volgens de Britse vermogensbeheerder Schroders aanzienlijke concurrentievoordelen. 27 september 2021 08:30 • Door IEXProfs Redactie Overheden en bedrijven doen steeds meer om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen. Toch is het nog altijd veel te weinig, schrijft de Britse vermogensbeheerder Schoders in het rapport What makes a company a climate leader? Volgens het eigen klimaatmodel stijgt bij de huidige plannen de temperatuur op de lange termijn met 3,4 graden Celsius, terwijl het doel 1,5°C tot 2°C is. Voor beleggers heeft dit meerdere consequenties. Klimaat is niet alleen iets voor grote vervuilers Ten eerste is het een feit dat klimaatrisico een steeds grotere rol speelt bij grote institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen en verzekeraars. Schroders heeft het percentage duurzame beleggingen bij zijn klanten zien stijgen van 8% in 2020 naar 21% in 2021. De focus van deze instituten ligt nu vooral op bedrijven die veel uitstoten zoals de energie-, staal- en chemiesector. Maar daar zal het niet bij blijven. Milieu- en klimaatbescherming is volgens Schroders geldt voor iedereen. Bedrijven die dat niet beseffen, zullen in de toekomst minpunten krijgen bij beleggers. Nu al laten de waarderingen van zware CO2-uitstoters zien, dat beleggers daar rekening mee houden. Klik op de afbeelding voor een grote versie Scope 1, 2 en 3 De beste bedrijven op klimaatgebied kijken niet alleen naar hun eigen uitstoot, maar houden bij de bedrijfsvoering ook rekening met wat hun toeleveranciers uitstoten. Het gaat om de hele keten. Neem bijvoorbeeld een kledingwinkel. Die stoot zelf bijna niks uit, maar hoe zit het met de bedrijven die de kleding maken? Schroders onderscheidt drie niveaus van hoe breed een bedrijf kijkt naar de productieketen. Scope 1 betreft alleen de uitstoot die het gevolg is van de eigen activiteiten, bij scope 2 wordt het totale eigen energieverbruik meegerekend, en scope 3 omvat ook de indirecte uitstoot door toeleveranciers. Zoeken Schroders is ervan overtuigd dat in de toekomst bedrijven met een goed klimaatbeleid de beste kaarten hebben bij beleggers. Maar hoe worden die bedrijven geselecteerd? Schroders begint met een selectie van bedrijven die beloven de uitstoot met 80% te verlagen voor 2030. De tweede stap is deze lijst vergelijken met andere databanken, zoals de Science-Based Targets Initiative en de UN Race to Zero. Zij zorgen voor een wetenschappelijke basis. Bovendien voorkomt deze tweede check dat bedrijven die in het verleden al veel hebben gedaan daarvoor bestraft worden. Case Microsoft Microsoft is voor Schroders een modelvoorbeeld van hoe klimaatdoelstellingen kunnen worden geïntegreerd in de bedrijfsvoering. Het goede van dit Amerikaanse softwareconcern is dat het niet alleen doelstellingen heeft, maar ook gedetailleerde plannen om de gestelde doelen te halen. De doelstellingen worden bovendien constant aangepast en naar boven bijgesteld. De doelstellingen bij Microsoft zijn onder meer: 100% groene energie in 2025 In 2030 een positieve waterbalans (meer schoon water maken dan gebruiken) In 2030 0% afval en meer bomen planten dan dat er gekapt worden In 2030 CO2-neutraal In 2050 moet de hele CO2-afdruk sinds oprichting van het bedrijf in 1975 zijn goedgemaakt Hoe Microsoft dat doet? Het werkt met meerdere tools. Een interessante is een interne CO2-belasting die elke divisie betaalt voor de uitstoot. Vanaf dit jaar zal daar de scope 3-uitstoot aan worden toegevoegd. Het idee is dat divisies die het goed doen worden beloond en slechte bestraft. Klik op de afbeelding voor een grote versie Om de historische emissie te verkleinen heeft Microsoft 1 miljard euro gestort in een innovatiefonds dat op zoek gaat naar de slimste oplossingen. Microsoft volgt de eigen vooruitgang met het publiek inzichtelijke Environmental Sustainability Report, waarmee het bedrijf zorgt voor transparantie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.