Grootste pensioenfondsen boerden goed in coronajaar 2020 De grootste 300 pensioenfondsen wereldwijd hebben in 2020 een rendement geboekt van gemiddeld 11,5%, waardoor zij dit jaar konden beginnen met 21,7 biljoen dollar aan beheerd vermogen. Neerlands grootste pensioenfonds ABP kwam vorig jaar niet verder dan een rendement van 6,6%. 7 september 2021 10:00 • Door Rob Stallinga Ondanks grote onzekerheden door de uitbraak van de coronapandemie is het vermogen van de Top 300 pensioenfondsen wereldwijd in 2020 sterk gestegen. Het gemiddelde rendement bedroeg 11,5%, zo blijkt uit het jaarlijkse onderzoek van het Thinking Ahead Institute van Willis Towers Watson in samenwerking met Pensions & Investments, een toonaangevende Amerikaans platform voor de beleggingsindustrie. Het onderzoek belicht elk jaar weer de mondiale trends in de pensioenfonds sector en hoe deze het beleggingsbeleid van deze fondsen heeft veranderd. De belangrijkste conclusies volgens Marisa Hall, co-head van het Thinking Ahead Institute: "De grootste pensioenfondsen zijn in 2020 sterk gegroeid, maar de pandemie heeft hen er ook aan herinnerd hoe de wereld van vandaag meer verbonden en onzekerder is dan ooit tevoren." Hall constateert verder dat pensioenfondsen zich steeds meer richten op het beheersen van de lage rentetarieven voor langere tijd. Dit heeft geleid tot bezorgdheid over de solvabiliteit en heeft sommige pensioenfondsen ertoe gebracht hun risicobudgetten steeds verder op te rekken om hogere rendementsdoelstellingen te halen. Daarnaast heeft het toenemende belang van ESG volgens haar nieuwe uitdagingen en kansen gecreëerd.” ABP blijft achter Overigens deed het APB, het grootste pensioenfonds van Nederland met een beheerd vermogen van 600 miljard euro, het heel veel slechter dan collegafondsen. Het beleggingsrendement bedroeg in 2021 een magere 6,6%, terwijl dat in 2019 nog 16,8% was. Opmerkelijk is dat het ABP vorig jaar 1540 miljoen aan prestatievergoedingen uitkeerde, 45% meer dan in het recordjaar 2019. Dat geld ging vooral naar private-equity-bedrijven en hedgefondsen. Private equity deed het met een plus van 21% heel goed in 2020. Dat kan niet van de hedgefondsen worden gezegd, die met gemiddeld 4,2% daalden. Top 10 pensioenfondsen wereldwijd (x miljoen dollars) Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.