IEXFonds 40: +10,84% in 2020 Wil de beste fondsmanager uit de IEXFonds 40 over 2020 opstaan? Het zal niet als een verrassing komen dat een Amerikaans aandelenfonds het het beste heeft gedaan. Maar veel fondsen rendeerden doorgaans prima in het afgelopen coronajaar. 7 januari 2021 10:15 • Door Fleur van Dalsem Afgelopen jaar liet de IEXFonds 40 een rendement zien van 10,89%. De passieve tegenhanger van deze actieve fondsenindex, de Index 20+ rendeerde 3,47 over 2020. Om het even in perspectief te plaatsen; actieve beleggingsfondsen deden het gemiddeld beter dan Europese en Aziatische aandelen, maar minder goed dan Amerikaanse aandelen. De AEX rendeerde 3,3% in 2020, dus die index heeft de Fonds40 wel ruim achter zich kunnen laten. De Index 20+, die uit ruim 20 ETF's bestaat, rendeerde op het niveau van de AEX. De IEXFonds 40 in 2020 De beste beleggingsfondsen op een rij Wil de beste fondsmanager van 2020 opstaan? tromgeroffel... het is een Amerikaans aandelenfonds, natuurlijk. Die behaalden over 2020 het beste resultaat, mede dankzij de coronacrisis. Dit is het lijstje met rendementen over 2020: Fonds Rendement 1 jaar MS US Equity Growth 90,23% AB International Technology Portfolio 66,43% JPM China Fund 63,38% Polar Capital Global Technology 55,53% MS Global Opp. 38,59% JPM EM Equity 33,54% BGF World Gold 31,61% Comgest Growth Japan 30,83% UBS Equity US Growth 29,68% GS Japan Equity Partners Port. 27,09% UBS Equity China Opp. 26,48% Schroders Global Convertible Bonds 25,03% Comgest Growth Europe 24,87% UBS Convertible Bonds 20,01% Robeco Smart Materials 19,54% Add Value Fund 16,02% BlackRock EU Opp. Extension Fund 13,19% Kempen Orange Fund 13,06% Robeco Global Credits 12,99% Hermes Global EM 12,48% Fundsmith Equity Feeder Fund 11,05% Polar Healthcare Opp 9,05% Fidelity Funds Global Dividend 8,70% Pimco Diversified Income Fund 5,95% Bluebay Euro Agg Bonds 5,83% Pimco Capital Sec. Fund 5,55% Fidelity Funds Europe Dynamic 4,76% NBI EMD Hard Currency Fund 4,58% T. Rowe Price Global High Yield Bonds 4,39% NN EM Debt 4,26% BGF Eurobonds 3,96% NN Health Care Fund 3,66% Schroders Frontier Markets 2,13% JHI Global Property Fund -0,66% Nordea 1 Global Real Estate -3,35% JHI Pan-European Property Equity -3,64% C&S European Real Estate Sec -4,75% Magna New Frontiers -7,16% Kempen Global High Dividend -9,99% H20 Multibonds -36,02% Bron: IEXProfs.nl, Morningstar.nl, per 5 januari 2020. Rendementen over 1 jaar. Wat valt op? De Amerikaanse fondsen met technologie staan stijf bovenaan het rendementslijstje. Op de voet gevolgd door een Chinees aandelenfonds. Fondsen die beleggen in wereldwijde aandelen of opkomende markten deden het ook relatief goed. In de middenmoot zitten de Europese aandelenfondsen. Onderaan staan de vastgoedfondsen, obligatiefondsen en de frontier-markets-fondsen. Nieuws was er deze week over de verliezer van het soepie; het H20 Multibonds-Fonds. De Franse vermogensbeheerder Natixis Investment Management heeft ermee ingestemd om zijn meerderheidsbelang van 50,1% terug te verkopen aan het management (en andere eigenaren) van het in Londen gevestigde fondsenhuis. Dat is wel onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouder. Het bericht komt niet als een verrassing. Natixis had in november al aangekondigd dat het van zijn aandelen af wil. Dat heeft alles te maken met de crisis waarin H2O zich in bevindt. De nieuwe toppers Overigens, volgende week leest u op IEXProfs de nieuwe namen van de fondsen die deel uitmaken van onze Fonds40 anno 2021. Dan ziet u of het Multibonds-fonds nog wel aan onze criteria voldoet. Ik kan nu al verklappen dat er negen fondsen het veld moeten ruimen voor negen nieuwe beloftes. Gezondheidszorg en toerisme Nog even de winnende en verliezende aandelen (in dollars) op een rij: Bron: Visual Capitalist. Hoe nu verder? Voor de langere termijn zijn beleggingsexperts voorzichtig, zo blijkt uit de maandelijkse enquête van Corné van Zeijl van Actiam. "Zo'n 38,7% verwacht een aandelenkoersstijging van meer dan 6%. Hierbij wordt vooral de lage rente als argument aangevoerd: dit zal beleggers naar aandelen blijven trekken. En 27% van de experts denkt dat de AEX-index juist zal dalen." Volgens Van Zeijl maken experts zich zorgen over de inflatie. Als de economie aantrekt, kan dat een probleem vormen, zo waarschuwen diverse beleggingsprofessionals. 2021 zal in ieder geval weer een aandelenjaar worden, denken de profs uit de enquête. "Maar liefst twee derde van de ondervraagde professionals denkt dat aandelen de beste keuze zijn. De andere beleggingscategorieën leveren in ieder geval niets op, zo is hun redenatie." Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.