IEXFonds 40: Volatiele rendementen Het lijstje rendementen van de IEXFonds 40 is het tegenovergestelde van vorige maand. Chinafondsen doen het beter, vastgoed- en dividendfondsen doen het overwegend slecht. 5 maart 2020 11:00 • Door Fleur van Dalsem Nu de verspreiding het coronavirus in China beperkt is, lijken beleggers hun zin alweer op het groeicontinent te hebben gezet. De twee Chinafondsen in de IEXFonds 40 staan over afgelopen maand in de plus. Maar, fondsmanagers verwachten niet dat het ergste omtrent het virus al achter de rug is. Uit onderzoek van Procensus onder 382 fondsmanagers met meer 37 biljoen dollar onder beheer, blijkt dat 62% van hen verwacht dat het coronavirus zal uitgroeien tot een pandemie en meer dan een miljoen wereldburgers zal treffen. Wellicht dat beleggers daarom ook kijken naar obligatiefondsen. Die waren voor het virus niet erg populair. Drie ervan wisten de afgelopen maand een positief rendement neer te zetten. High yield-obligaties en Europese obligaties in het algemeen deden het beter dan de rest. Opvallende dalers Vastgoed- en aandelenfondsen schreven allemaal rode cijfers. IEXFonds 40. Variërend van iets meer dan 1% tot dik 9% verlies. Wat zijn opvallende dalers? In vastgoed - buiten China althans - zouden beleggers veilige havens kunnen zien. Dat was de afgelopen maand niet het geval. Goud idem. Het goudfonds van BlackRock dat wij in portefeuille hebben deed -8%. De gezondheidszorgfondsen, die zouden op het eerste gezicht wel eens geld kunnen opleven bij een wereldwijde gezondheidscrisis. Niet die in onze benchmark dus. Onze IEXFonds 40-gezondheidszorgfondsen verloren 3 tot 4% afgelopen maand. Onvoorzien risico Waar wel wellicht ook meer van verwachtten, zijn onze fondsen die in alternatives beleggen. Die zouden ons een beetje moeten beschermen tegen al te heftige marktschommelingen. Dat lukte de managers van het H2O Multibond en het BlackRock EU Opp. Extension Fund helaas niet. Maar misschien moeten we er niet zo zwaar aan tillen. In een markt die breed omlaag stort - in sommige gevallen met wel 15% - in reactie op een onvoorzien risico, is het lastig geld verdienen. Voor iedere belegger. Februari is een beursmaand om niet te lang bij stil te blijven staan. De jaarrendementen van de meeste fondsen zien er over het algemeen daarentegen nog wel vrolijk uit. Overzicht rendementen IEXFonds 40 Hier het hele lijstje met de rendementen over afgelopen maand en het afgelopen jaar. We gebruiken data van onze eigen site, die wij weer bij vdw betrekken. Fonds Rendement 1 maand Rendement 1 jaar JPM China Fund 2,77% 15,49% UBS China Opp. 1,90% 16,51% T. Rowe Price Global High Yield 1,67% 7,22% BGF Euro Bonds 0,28% 7,38% Bluebay Euro Agg Bonds 0,19% 9,54% Robeco Global Credits 0,05% 11,15% Pimco Diversified Income Fund -0,58% 9,95% NBI EMD- Hard Currency Fund -1,13% 8,90% Comgest Growth Europe -1,66% 14,02% Pimco Capital Sec. Fund -1,67% 10,46% UBS Convertible Bonds -1,71% 4,15% NN EM Debt -2,17% 3,12% Schroders Global Convertible Bonds -2,57% 3,88% C&S European Real Estate Sec -2,74% 18,14% Magna New Frontiers -3,43% 8,08% Polar Capital Health Care -3,77% 2,03% RobecoSAM Smart Materials -3,79% -3,07% Kempen Orange Fund -4,07% 12,34% MS US Equity Growth -4,09% 9,52% NN Health Care Fund -4,34% 10,28% Polar Capital Global Technology Fund -4,37% 16,78% Fidelity Funds Europe Dynamic -4,86% 19,42% AB International Technology Portf. -4,88% 16,60% H2O Multibonds -5,10% 20,21% JPM Emerging Markets Equity -5,55% 6,40% JHI Pan-European Property Equity -5,67% 17,07% Add Value Fund -5,77% 16,35% Hermes Global EM -5,78% 5,01% UBS Equity US Growth -6,87% 10,34% Comgest Growth Japan -7,24% 8,25% Schroders Frontier Markets -7,26% -1,41% MS Global Opp -7,29% 15,86% Fundsmith Equity Feeder Fund -7,82% 10,70% BGF World Gold -8,24% 14,54% Fidelity Funds Global Dividend -8,53% 4,11% GS Japan Equity Partners Port. -8,61% 6,16% JHI Global Property Fund -8,71% 9,50% Kempen Global High Dividend -9,07% -0,96% BlackRock EU Opp. Extension Fund -9,27% 7,37% Nordea 1 Global Real Estate -9,45% 6,11% Bron cijfers: IEXProfs, rendementen per 2-3-2020. Strijd tussen actief en passief Dagelijks houden we de stand bij van beide benchmarktindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de Index 20+. Ook bij de ETF's is de negatieve impact van het coronavirus zichtbaar. Rendement IEXFonds 40 (ytd) -4,13% Rendement Index 20+ (ytd) -5,07% Lees ook: Dit is de IEXFonds 40 anno 2020 Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.