Beleggende machine verslaat mens Topman Hendrik Leber van de Duitse vermogensbeheerder Acatis Investments zag zijn leermeester Warren Buffett falen en besloot over te stappen op machine learning. 30 mei 2019 08:30 • Door IEXProfs Redactie Hendrik Leber is van huis uit een grote fan van alle grootmeesters van waardebeleggen. De bibliotheek van vermogensbeheerder Acatis Investments, waar hij CEO is, staat vol met boeken van en over Peter Lynch, Benjamin Graham en Warren Buffett. Maar twee jaar geleden brak er iets bij hem toen hij bij een aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway zijn idool Buffett constant hoorde vertellen over gemiste kansen bij aandelen als Amazon en Alphabet. Leber gooide toen het roer om. Quantenstein Hij schoof het idee achter waardebeleggen niet helemaal aan de kant, maar vanaf dat moment schonk hij wel veel meer aandacht aan moderne vormen van vermogensbeheer met als centraal element kunstmatige intelligentie. Hij lanceerde het project Quantenstein en zette in 2017 voor het eerst een fonds op dat volledig beheerd wordt door een robot. En dat blijkbaar naar tevredenheid, want het Acatis KI Aktien Global Fonds heeft er volgens Citywire dit jaar twee zusjes bij gekregen. De buzzfactor Een van de twee - het Acatis AI Buzz US Equities fund - stroopt het internet af naar bedrijven die op een of andere manier de buzz-factor hebben. Het toverwoord bij alle drie de fondsen is - zoals bij zoveel internetbedrijven – algoritmen. Onlangs bij een lezing in Frankfurt vertelde hij dat een robotbelegger alles veel sneller en efficiënter doet. Voor het lezen en interpreten van een 300 pagina’s dik jaarverslag van Coca Cola heeft een robot bijvoorbeeld slechts een minuut nodig. “Dat is mijn nieuwe wereld,” zegt Leber. Wie in deze moderne tijd als vermogensbeheerder kans van slagen wil hebben tegenover indexfondsen moet volgens Leber nieuwe wegen inslaan. Het is do or die. AI is de toekomst Maar makkelijk is het niet. Volgens Acatis is er eerst heel veel mensenwerk nodig voordat een robot aan de slag kan. Daarvoor zijn briljante wiskundigen en natuurkundigen nodig om programma's te ontwikkelen, maar uiteindelijk kan de robot het alleen. De ontwikkelingen gaan razendsnel. Man Group bijvoorbeeld zet al jaren hevig in op beleggen via AI. Luke Ellis, ceo van Man Group, zei onlangs te verwachten dat machine learning over 25 jaar verantwoordelijk zal zijn voor 99% van de investeringsbeslissingen. Op de handelsvloer snorren dan alleen nog de machines. Lees ook: AI zet beleggingsindustrie op zijn kop De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.