ESG en smart bèta gaan nog niet samen Smart bèta, ook wel bekend als factorbeleggen, en ESG-beleggen winnen beide aan populariteit, maar de logische combinatie van de twee strategieën laat nog even op zich wachten. 1 augustus 2018 10:05 • Door IEXProfs Redactie Uit onderzoek van Aberdeen Standard Investments (ASI) onder 85 grote eigen klanten blijkt dat slechts een kwart (24%) van de beleggers voor een deel of de hele portefeuille een ESG-strategie combineert met smart bèta. Daar staat tegenover dat een meerderheid (54%) smart bèta-strategieën hanteert zonder rekening te houden met ESG-factoren. Dat is opmerkelijk, want ruim driekwart (76%) van de ondervraagden vraagt nadrukkelijk om de toepassing van ESG-criteria bij hun beleggingen. De uitkomst van de rondvraag is vooral zo opvallend, omdat een huwelijk tussen ESG-beleggen en smart bèta zo voor de hand ligt. Bij ESG gaat om het om het uitsluiten van bedrijven die om een of andere reden ongewenst gedrag vertonen, bijvoorbeeld wapenproducenten, kolenproducenten of bedrijven die hun personeel slecht behandelen. Smart bèta is beleggen in aandelen die gemiddeld genomen de markt verslaan, waarbij vaak gewerkt wordt met bepaalde factoren zoals momentum, value, smallcaps, kwaliteit en volatiliteit. Klik op de afbeelding voor een grote versie Drie technieken Volgens de studie van ASI gebruiken beleggers drie technieken om smart bèta en ESG samen te brengen. Allereerst door bepaalde ESG-filters toe te passen binnen smart beta-strategieën. Deze negatieve screenings vertegenwoordigen ruwweg twee derde (62%) van de smart bèta-ESG's die in het onderzoek naar voren kwamen. Ook combineren beleggers traditionele factorstrategieën (momentum, value, et cetera) met ESG-parameters voor bijvoorbeeld de CO2-uitstoot en corporate governance. Deze aanpak is goed voor iets minder dan een derde (31%) van de onderzochte smart bèta-ESG-strategieën. Ten slotte zegt een klein aantal (8%) van de beleggers dat zij ESG-informatie en smart bèta-strategieën combineren door bedrijven in de index te over- of onderwegen op basis van hun score op een reeks klimaatparameters, zoals de CO2-uitstoot en de blootstelling aan fossiele brandstoffen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Stevige outperformance De verwachting van ASI en de medeonderzoekers van Sustainalytics en de University of Oxford Smith School of Enterprise and the Environment is dat de combinatie van smart bèta en ESG zeker aan populariteit zal winnen. ASI heeft daarom samen met de University Oxford ook een eigen productreeks hiervoor ontworpen onder de naam SMARTER bèta. Het doel is om met deze producten – een soort indexfondsen - gewone marktindices te verslaan met 2% tot 4%, schrijft Citywire. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.