Doorgeefcolumn: Vallen en opstaan Gerard Roelofs, hoofd Client Solutions Kempen, neemt het stokje van de doorgeefcolumn over van Monique Donders van BlackRock. Roelofs wil het graag hebben over innovatie, want dat intrigeert hem enorm. 26 april 2018 12:00 • Door IEXProfs Redactie Bij beleggingen is innovatie vaak gerelateerd aan nieuwe technieken die aan de beleggingen worden vastgeplakt, die tot nieuwe inzichten leiden of toegankelijkheid vergroten. De beleggingen zelf veranderen veelal niet. Innovatie is een fascinerend proces van vallen en opstaan. Niet zelden kleven er ook schaduwkanten aan, of kan het morele kompas tijdelijk zoek raken. Maar de optimist in mij ademt innovatie en kijkt uit naar de mogelijkheden die gaan komen. Voor assetmanagers zijn volgens mij dit de belangrijkste innovaties. FactorbeleggenFundamenteel onderzoek is verrijkt door onderzoek naar factoren die perspectief bieden op extra rendementen. Wellicht gaan we naar een wereld toe waarin het combineren van factoren over vermogenscategorieën het onderscheid in aandelen en obligaties ondergeschikt maakt aan allocatie naar beoogde factorgevoeligheden. ESG-, impact- en langetermijnbeleggenBehalve in het uitsluiten van bedrijven, in de dialoog en in actief aandeelhouderschap ligt innovatie met name in toenemende mogelijkheden om de maatschappelijke impact aan te tonen. FlitstradingExponentieel toenemende rekenkracht maakt het mogelijk om met de snelheid van het licht transacties uit te voeren. Dit stelt partijen in staat om op korte termijn oneffenheden tussen markten en onderliggende instrumenten weg te arbitreren. Zonder frontrunning, maar wel met een concurrentievoordeel gekoppeld aan de snelheid van handelen biedt flitshandel meer liquiditeit. Blockchaintechnologie Van belang is vooral de blockchaintechnologie waarop cryptocurrency’s gebaseerd zijn. Vrij vertaald kan een digitale handtekening worden gezet, bijvoorbeeld op een belegging. Deze kan daarna altijd worden getraceerd als onderdeel van een portefeuille, van een complexe transactie of een te administreren geheel. Stel dat u een klein belang wilt nemen in een tolweg. Dat is een lastige opgave voor een private belegger, gezien de grootte en beperkte verhandelbaarheid. Blockchaintechnologie kan het mogelijk maken om deze vaste activa te waarderen, op te splitsen en uniek aanwijsbaar te laten zijn. Deze kleinere brokjes kunnen dan ook nog verhandelbaar gemaakt worden. Artificial intelligence en machine learingAI moet computers in staat stellen om als mensen te werken. Computers van IBM en Google hebben inmiddels supermenselijke schaak en govaardigheden aangeleerd. Toepassingen dienen vooral nog ter ondersteuning van vermogensbeheerders van vlees en bloed door enorme hoeveelheden data te analyseren. Machine learning zou verdergaan, geeft computers toegang tot data en laat die zelf leren. Vooraanstaande wetenschappers en leiders maken zich zorgen of de mensheid de machines blijft begrijpen. Facebook schakelde systemen uit nadat die onderling een taal hadden ontwikkeld die zij niet meer konden volgen. Zal toepassing van machine learning binnen beleggen ook gewoon een kwestie van vallen op opstaan zijn, met wat onbegrepen flash crashes onderweg? Gerard Roelofs geeft het stokje van deze column door aan David Sanderse, CEO Mercer NL. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.