Europese private banken blijven achter Het aantal miljonairs in de wereld groeit. Geen wonder dus dat het beheerd vermogen van private banken toeneemt. Maar niet iedereen profiteert van de groeiende welvaart in de wereld. 16 augustus 2017 08:15 • Door IEXProfs Redactie UBS blijft de grootste private bank van de wereld. Met China Merchants staat er voor het eerst een Chinese bank in de top 20 en ABN Amro, de enige Nederlandse private bank in het lijstje, daalt een plekje naar nummer achttien, maar heeft wel bijna Deutsche Bank ingehaald. Dat zijn enkele zaken die blijken uit de jaarlijkse Global Private Banking Benchmark van onderzoeker Scorpio Partnership. Scorpio heeft alle banken voor vermogende particulieren met elkaar vergeleken op basis van het actief beheerde vermogen. Zwiters en Amerikanen geven de toon aan Eind 2016 was het Zwitserse UBS de grootste met meer dan 2000 miljard dollar onder beheer, gevolgd door Bank of America Merrill Lynch (1972 miljard), Morgan Stanley (1950 miljard) en Wells Fargo (922 miljard). De eerste bank uit de EU is pas op de tiende plaats te vinden met BNP Paribas (362 miljard). Dat Europese private banken het matig doen in vergelijk tot Amerikaanse en Zwitserse banken is niet nieuw. Opmerkelijk is wel dat de situatie helemaal niet verbetert, terwijl Europa wel steeds meer rijken telt. Winstgevendheid Europese banken zwak Banken.nl constateert dat alle Europese private banken last hebben van een lage winstgevendheid is. Onderzoek van Deloitte wijst uit dat de winstgevendheid van private banken sinds 2000 met maar liefst 40% is afgenomen. Dat komt onder andere door meer regelgeving en een gebrek aan innovatie. Om het hoofd boven water te houden zien met name kleinere vermogensbeheerders zich gedwongen te fuseren of concurrenten over te nemen. Ook in Nederland zijn hiervan diverse voorbeelden te vinden. Zo vergrootte Van Lanschot Kempen eerder dit jaar zijn schaal door Staalbankiers en UBS Nederland over te nemen. Vorig jaar besloten Insinger de Beaufort en Theodoor Gilissen al te fuseren tot InsingerGilissen. Het drama Deutsche De meest dramatische ontwikkeling in 2016 vond plaats bij Deutsche Bank dat het beheerd vermogen in 2016 met 28% zag dalen. Deutsche Bank was tengevolge van verschillende schandalen genoodzaakt zich uit meerdere landen terug te trekken, waaronder de Verenigde Staten. Deutsche moest in de Verenigde Staten vorig jaar een boete betalen van 7,2 miljard dollar voor zijn rol in de Amerikaanse hypotheekcrisis van 2007-2009. De slechte gang van zaken bij Deutsche was wel een uitzondering. De algemene trend wees in 2016 licht naar boven. Wereldwijd zagen de 25 grootste private banken het actief beheerde vermogen met 4% toenemen tot 13.300 miljard dollar, waarmee ze een marktaandeel hadden van 60%. De kleinere privé-banken hadden samen nog eens 9000 miljard onder beheer wat een totaal oplevert van 22.300 miljard. China rising De snelst groeiende markt is overigens niet de Verenigde Staten of Europa maar Azië. Daar neemt het aantal miljardairs en miljonairs in een razend tempo toe. De top twee rijkste Aziaten zijn op dit moment volgens Forbes de Chinezen Ma Huateng (Tencent) en Jack Ma (Alibaba) met beide ongeveer 36,2 miljard dollar. Met een miljard minder volgen Mukesh Ambani uit India (Reliance Industries) en Li Ka-Shing uit Hongkong (Cheung Kong). China passeerde vorig jaar de VS als het land met de meeste miljardairs. Geen wonder dus dat er inmiddels ook een Chinese private bank op de lijst staat. China Merchants kwam 2016 met stip binnen in de top 20 met een beheerd vermogen van 239 miljard dollar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.