Actief doet het 'aardig' in Europa Actieve Europese aandelenfondsen laten, vergeleken met andere regio’s, een lagere underperformance zien ten opzichte van passief. 5 april 2017 09:46 • Door IEXProfs Redactie Actieve fondsmanagers die zich richten op alleen Deense of Zwitserse aandelen boekten gemiddeld vorig jaar zelfs een veel beter rendement dan de S&P-landenbenchmark voor Denemarken en Zwitserland, meldt S&P Dow Jones Indices op basis van onderzoek. De indexprovider noemt de Spiva Scorecard, die vijftien jaar geleden het levenslicht zag, de ‘de facto scheidsrechter van het actief-passiefdebat.’ Nederlandse aandelenfondsen hebben het in 2016 in 38% van de gevallen beter gedaan dan de benchmark, de S&P Netherlands BMI. Het percentage outperformers is over een periode van drie (19%), vijf jaar (6%) en tien jaar (3%) echter veel lager. Pan-Europese beleggingsfondsen De prestaties van pan-Europese beleggingsfondsen vallen echter tegen, ongeacht de horizon blijkt uit de data-analyse van de indexprovider. Negen van de tien Europebrede beleggingsfondsen, die denomineren in euro, laten over een periode van tien jaar een underperformance zien ten opzichte van de S&P Europe euro 350 benchmark. Ongeveer 20% van de fondsmanagers die beleggen in Europese aandelen heeft het in 2016 beter gedaan dan de S&P Europe 350 benchmark. Over drie en vijf jaar genomen geldt dat voor circa een kwart van de actieve beheerders. Actief beheerde aandelenfondsen in wereldwijde aandelen, Amerikaanse aandelen en opkomende marktenaandelen laten een substantieel hogere underperformance zien dan hun Europese tegenhangers. In opkomende markten slaagt 10% van de beheerders over een periode van vijf jaar het beter te doen dan de benchmark en in de Verenigde Staten 8%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.