Multi asset-ETF's, voor luie beleggers Voor luie beleggers is een multi asset-ETF een prima manier om op eenvoudige wijze volledig in aandelen, obligaties en vastgoed belegd te zijn. 25 april 2017 08:00 • Door Marcel Tak De ETF-belegger kiest voor gemak, mogelijk gemaakt door de wetenschap dat stockpicking gemiddeld niet tot meer rendement leidt. Dat neemt niet weg dat de passieve belegger nog wel keuzes moet maken, namelijk ten aanzien van de assetallocatie. Dat kan door verschillende ETF’s te selecteren, maar dat vergt onderhoud. Zoals het regelmatig herwegen van posities. Dat kan voor sommige beleggers al te veel moeite zijn. Daarom zijn er multi asset-ETF’s, waarin al een voorgeprogrammeerde assetallocatie heeft plaatsgevonden. Er zijn meerdere uitgevers van dergelijke ETF’s, maar ik kies de fondsen van Think en iShares. Beide ETF’s hebben een zeer laag kostenniveau. Wat hen van elkaar onderscheidt, is de focus. Die is voor de iShares-ETF wat meer op de Verenigde Staten gericht, terwijl de Think-ETF wat de obligaties betreft, de blik op de eurozone heeft. Er zijn verschillende profielen van deze fondsen. Ik kies voor de neutrale varianten. De onderliggende indices De onderliggende index van de iShares- ETF is de S&P Target Risk Moderate Index. Die bestaat uit tien verschillende ETF’s van iShares. De verdeling is vast, en bestaat voor 60% uit obligaties en 40% uit aandelen, de klassieke beleggingsportefeuille. De aandelen zijn wereldwijd gespreid, maar de obligaties zijn voor een belangrijk deel in Amerikaanse dollars genoteerd. De Think-ETF heeft als onderliggende indices die van vier single asset Think- ETF’s, bestaande voor de helft uit obligaties, 40% uit aandelen en 10% uit vastgoed. De obligaties zijn allemaal in euro genoteerd. De ETF’s Beide ETF’s zijn fysiek van structuur en kopen alle posities uit de index. Dat is ook niet zo moeilijk, want de twee ETF’s beleggen in eigen verschillende single asset-ETF’s. De kosten zijn iets hoger dan bij afzonderlijke aankoop van de onderliggende ETF’s. Voor Think liggen de kosten op 0,28% en zijn daarmee 0,10% hoger dan de gemiddeld 0,18% aan kosten voor de afzonderlijke ETF’s. De iShares ETF is 0,16% duurder dan het gemiddelde van 0,09% aan kosten van de afzonderlijke ETF’s. Wat vindt Tak? Beleggen in mixed ETF’s is eenvoudig. U bepaalt het gewenste risicoprofiel en kiest de mix die bij u past. Is het ook rationeel om voor een mixed ETF te kiezen? Misschien niet helemaal, de kosten zijn iets hoger. Op zichzelf is het gemakkelijk zelf de verschillende ETF’s aan te schaffen en de verdeling van deze ETF’s conform de mix-ETF’s aan te houden. Maar goed, dat geeft toch enig werk. Voor de luie belegger is de aanschaf van beide ETF’s, om zo tot een optimale regionale spreiding te komen, een prima manier om op eenvoudige wijze volledig in aandelen, obligaties en vastgoed belegd te zijn. Karakteristieken iShares-ETF Onderliggende index: S&P Target Risk Moderate Start fonds: 04-11-08 Ticker/ISIN: AOM Notering beurs: NYSE Valuta ETF: Amerikaanse dollar Fondsomvang: 619 miljoen dollar Replicatie: fysiek, volledig Dividend: ja Frequentie: kwartaal Dividendrendement: 1,59% Total Expense Ratio: 0,25% Bied-laat spread: 9 cent (0,25%) Rendement ETF 2013 10,41% Rendement ETF 2014 4,45% Rendement ETF 2015 -1,18% Rendement ETF 2016 5,68% Think-ETF Onderliggende index: vier maatwerk indices Start fonds: 14-12-09 Ticker/ISIN: NTM Notering beurs: Euronext Amsterdam Valuta ETF: euro Fondsomvang: 11 miljoen euro Replicatie: fysiek, volledig Dividend: ja Frequentie: kwartaal Dividendrendement: 2,24% Total Expense Ratio: 0,28% Bied-laat spread: 20 cent (0,33%) Rendement ETF 2013 11,32% Rendement ETF 2014 7,97% Rendement ETF 2015 7,99% Rendement ETF 2016 4,94% Dit artikel is ook verschenen in IEXProfs Magazine, nummer 1 2017. Marcel Tak is zelfstandig beleggingsadviseur en oprichter/beheerder van het Bufferfund. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 08:00 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.