Indexhuggers aan de schandpaal De stal van onder andere Schroders, Fidelity, JPMorgan, Henderson Amundi en nog tachtig fondshuizen telt indexknuffelaars. 13 februari 2017 15:18 • Door IEXProfs Redactie De fondsenstal van onder andere Schroders, Fidelity, JPMorgan, Henderson Amundi en nog circa tachtig fondshuizen telt indexknuffelaars. Better Finance, een belangorganisatie voor beleggers, noermt op basis van eigen onderzoek onder andere een opkomende marktenfonds van Amundi aan als indexhugger die ruim tien keer zoveel kosten in rekening brengt als een vergelijkbaar indexfonds. Lees ook: Jacht op indexhugger geopend Detlef: Indexhuggen tegen wil en dank Begin vorig jaar publiceerde de Europese financiële toezichthouder European Securities and Markets Authority (ESMA) een studie die 15% van de actieve beleggingsfondsen als indexhugger bestempelde. Omdat de financiële waakhond weigerde namen te noemen, heeft Better Finance dit onderzoek gerepliceerd naar actieve fondsen, die de benchmark nauwgezet volgen, en de namen erbij vermeld. Fidelity Op de lijst staan negen beleggingsfondsen van Fidelity International, zeven van JP Morgan, drie van Schroders. In sommige als indexhugger gekwalificeerde fondsen is meer dan een miljard euro belegd. Van de 1.013 aandelenfondsen die Better Finance onderzocht in de periode tussen 2009 en 2014 werden 165 bestempeld als potentiele indexhugger. Dat betekende dat deze fondsen een active share hadden van minder dan 60% en een tracking error van minder dan 4%. Esma gebruikte dezelfde definitie in haar studie. Toezichthouders in Zweden, Verenigd Koninkrijk, Luxemburg, Ierland, Nederland en Italië hebben hun vizier op indexknuffelaars gericht. Duitsland is onlangs met nieuwe rapportageregels gekomen voor fondsenaanbieders die meer inzage moeten geven hoe actief het beheer is. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.