De vergankelijkheid van alpha Het interpreteren van de datastroom is de belangrijkste generator voor alpha in de nabije toekomst. 29 juli 2016 10:40 • Door IEXProfs Redactie Beleggers vinden voortdurend nieuwe manieren om de markt te verslaan. De toekomst is aan de data-analisten. Dat schrijft Tammer Kamel in een artikel voor Quandl.com. Kamel is de auteur van het artikel The tao of Alpha uit 2004. Daarin legde hij uit dat beleggen in feite een zero-sum game is. In dit nieuwe artikel neemt Kamel de lezers mee voor een reis door de geschiedenis van alpha, het vermogen om marktvoordeel te behalen. De eerste vormen van alpha werden volgens Kamel gecreëerd door de grondleggers van het industriële verleden. Kamel noemt Gould, Vanderbilt Morgan en Mellon. Ze verzamelden kennis over initiatieven die de overheid van plan was te nemen en profiteerden daarvan. Jay Gould, de Mephistopheles of Wall Street, domineerde de goudmarkt door in 1869 1,5 miljoen dollar te betalen aan een bron binnen de Amerikaanse overheid die hem op de hoogte hield van de aan- en verkoopacties van goud door de Amerikaanse regering. Datastroom belangrijk Kamel besteedt daarnaast veel aandacht aan A.W. Jones, de grondlegger van de hedgefondsen. Hij was rond 1940 de eerste die zowel long als short ging in aandelen om op die manier het marktrisico te neutraliseren. Hij leende bovendien geld om het rendement van zijn fonds op te krikken. Toekomst In de jaren tachtig vond zijn uitvinding pas echt navolging. In snel tempo kwamen hedgefondsen op. Ze werden gedomineerd door mathematici die geleidelijk aan met de hulp van computers op zoek gingen naar prijsverschillen in markten. De transitie is nog niet voorbij. De hoeveelheid beschikbare informatie over het gedrag van consumenten en bedrijven is bijna onmetelijk. Als er elektriciteit aan te pas komt, dan wordt het gemeten, aldus Kamel. Het interpreteren van deze datastroom is de belangrijkste generator voor alpha in de nabije toekomst. Dat zal vooral gebeuren door zogenoemde data wetenschappers. Het tijdperk van het informatievoordeel uit dit soort data-analyse staat volgens Kamel nog in de kinderschoenen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.