Meer in ETF's, ondanks Brexit Beleggers investeerden in juni in Europa meer in ETF's, ondanks de onzekerheid en de Brexit. Obligaties en aandelen VS waren populair. 25 juli 2016 14:50 • Door Detlef Glow In tegenstelling tot de trend in de Eueropese fondsindustrie en ondanks de toegenomen volatiliteit in aanloop naar de Brexit hebben ETF-aanbieders een netto-instroom gezien in juni. Toch is het beheerd vermogen in ETF’s in Europa afgelopen maand ten opzichte van mei licht gedaald naar 453,6 miljard euro. Dit is vooral te wijten aan koersdalingen op de onderliggende markten. De netto-omzet is namelijk met 3,3 miljard euro gestegen. AUM van European ETF’s per categorie, per 30 juni, 2016. Bron: Thomson Reuters Lipper. Beleggers zijn in juni wel aan de voorzichtige kant geweest met hun beleggingen. Van de tien best verkopende Lippercategorieën zijn er vijf obligatiecategorieën. Opvallend is dat afgelopen maand geen enkele van de tien best verkopende Lippercategorieën een omzet had van meer dan een miljard euro. Meeste geld in aandelen Aandelen VS en aandelen wereldwijd hebben het meeste nieuw geld verwelkomd, allebei +0,9 miljard euro. Bedrijfsobligaties Europa zijn goed geweest voor 0,8 miljard omzet. Bij elkaar is dit 78% van de totaalinstroom in juni, die behoorlijk geconcentreerd is geweest. Dat is een normaal verschijnsel doordat beleggers ETF's vaak gebruiken om hun marktvisie te implementeren en kortetermijnbeslissingen op het gebied van assetallocatie uit te voeren. Top 10 omzet Lipper Global Classifications juni 2016, in miljoenen euro’s. Bron: Thomson Reuters Lipper. Aan de minkant, de ETF’s met de meeste uitstroom, hebben afgelopen maand staatsobligaties EMU (-0,6 miljard euro), aandelen Japan (-0,4 miljard euro) en obligaties VS high yield (-0,3 miljard euro) gestaan. Hieronder als tegenhanger van de grote fondsen, een overzichtje van de allerkleinste ETF-categorieën. Kleinste Lipper Global Classifications juni 2016, in miljoenen euro’s. Bron: Thomson Reuters Lipper. Lijstje topverkopers Ook het lijstje met de grootste ETF-verkopers in Europa is geconcentreerd. Slechts 19 van de 48 aanbieders hebben meer dan een miljard euro onder beheer. De grootste aanbieder, iShares beheert 218,8 miljard euro, en is goed voor meer dan 48% van het totaal beheerd vermogen in ETF’s in Europa. db X-trackers heeft 53,7 miljard euro en Lyxor ETF 45,8 miljard euro in portefeuille. Top 10 ETF-verkopers bij AUM, juni 2016, in miljoenen euro’s. Bron: Thomson Reuters Lipper De top-10 ETF-verkopers is samen goed voor 92,37% van het beheerd vermogen in de Europese ETF-industrie. De rest van de 38 aanbieders met een of meer ETF’s heeft samen slechts 7,63% van de markt in handen. Omdat de Europese markt zo geconcentreerd is, is het verrassend dat maar zes van de tien topverkopende ETF-aanbieders in juni goede zaken hebben gedaan. iShares, met een netto-omzet van 1,5 miljard euro, is belangrijkste verkoper in Europa. Vanguard heeft voor 0,7 miljard verkocht, en Lyxor ETF voor 0,6 miljard euro aan ETF’s. Omdat de top-10 samen goed is voor 118,9% van de totale netto-instroom, hebben enkele van de 48 ETF-verkopers in Europa te maken gehad met uitstroom, samen 0,9 miljard euro. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.