Slechts minderheid aandelen rendeert Uit onderzoek van Longboard blijkt slechts een minderheid van aandelen te renderen op de lange termijn. 18 mei 2016 09:30 • Door IEXProfs Redactie Uit onderzoek van Longboard blijkt slechts een minderheid van aandelen te renderen op de lange termijn. Het is dus efficiënter om een portefeuille defensief te positioneren en de meerderheid van slecht presterende beleggingen te vermijden. Het Pareto-principeVolgens het Pareto-principe is een normale verdeling van performance zeldzaam in de realiteit. In een competitie presteert doorgaans een kleine minderheid beter dan de meerderheid. Deze minderheid vergaart een onevenredig groot deel van de totale beloning, daardoor ontstaat een ’fat tail’, een scheve verdeling van de extreme outperformers en underperformers met een grote kloof - de ’competion gap’ - ertussen. Longboard onderzocht 14.455 aandelen tussen 1989 en 2015 en selecteerde de best presterende aandelen, zowel op jaarbasis als op basis van total return. Slechts 7,7% deed het 500% beter dan de S&P500, en 6,8% deed het evenzoveel slechter. De overgrote meerderheid presteerde rond hetzelfde niveau als de graadmeter. De ’competition gap’ is duidelijk aanwezig, maar liefst 23,7% presteerde zelfs fors minder dan de index. Mijd minder presterende aandelenDat betekent dat als een belegger de 20% best presterende aandelen niet in portefeuille had, maar wel de overige 80%, dat zijn rendement over die 25 jaar 0% zou zijn. Op langere termijn is de meest efficiënte benadering om blootstelling aan de vele underperformers te mijden. Volgens Longboard kunnen alternatieve beleggingen helpen om langetermijntrends te volgen, waardoor beleggingen worden uitgesloten die over een bepaalde periode niet renderen. Dit soort defensieve strategieën zijn vaak beter in staat om een neerwaartse trend te vermijden en kan zo een zekere bescherming aan de portefeuille bieden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.