Hedgefundbeleggen heeft wind in rug Hedgefundbeleggen blijft groeien. Deutsche Bank heeft onderzoek gedaan naar trends in alternatieve beleggingen. 24 februari 2016 09:30 • Door IEXProfs Redactie Deutsche Bank heeft voor de veertiende keer onderzoek gedaan naar trends in alternatieve beleggingen. Dit keer is de Alternative Investment Survey gehouden onder 504 hedgefondsbeleggers, die in totaal 2,1 biljoen dollar onder beheer hebben. Ondanks dat het een uitdagend jaar lijkt te worden voor de hedgefondsen zegt 41% van de respondenten dat het zijn allocaties dit jaar gaat uitbreiden. De verwachting is dat de hedgefondsen groeien met 5%, waardoor het totale vermogen onder beheer uitkomt boven de 3 biljoen dollar. Beleggers zoeken in toenemende mate samenwerking met strategische partners, die de ervaring, kennis en middelen hebben om de portefeuilles beter te managen. Uit het onderzoek komt een grotere behoefte aan op maat gemaakte beleggingsoplossingen naar voren, die tegemoet moeten komen aan de veranderde behoeften van beleggers. Belangstelling voor alternatieven groeitEen groeiend aantal beleggers zoekt de blootstelling te verhogen aan alternatieve beleggingsproducten, zoals high bèta, liquide alternatieven, hybride producten in private equity en hedgefondsen. Het valt de onderzoekers op dat beleggers steeds geavanceerder hun hedgefonds-portefeuilles samenstellen. Vandaag belegt 20% van de respondenten in alternatieve bèta of risicopremie-strategieën. Dit lag vorig jaar op 15% en het jaar daarvoor op 8%. De meerderheid van deze beleggers wil deze posities dit jaar gaan uitbreiden. De verwachting is dat hedgefondsen het in 2016 beter zullen doen dan de aandelenmarkten. Met name onder pensioenfondsen groeit jaar op jaar de blootstelling aan hedgefondsen, gemiddeld bedraagt de blootstelling 8% (was 7%). Uit het onderzoek blijkt een toenemende interesse te zijn in kwantitatieve strategieën. De verwachting is dat in 2016 equity market neutral strategieën goed zullen presteren. De vraag hiernaar is ook groot. Selectie beïnvloedt rendementDe diversiteit in rendementen van hedgefondsen laat opnieuw zien hoe belangrijk het is om de juiste producten te kiezen. Afgelopen jaar wist het bovenste kwartiel van de hedgefondsen een dubbelcijferig rendement te realiseren. Het onderste kwartiel boekte echter een gemiddeld negatief rendement van 5%. Het is dus van groot belang om de juiste fondsen te selecteren, met unieke vaardigheden, concurrentievoordeel en echte alpha propositie. Vergoedingen blijven gelijkDe management fees en prestatievergoedingen zijn slechts marginaal omlaag gegaan. Beleggers zijn bereid te betalen voor kwaliteit. De gemiddelde management fee bedraagt 1,63%. De gemiddelde prestatievergoeding is marginaal lager uitgekomen op 17,85%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.