Beter af met ESG De jongste generatie beleggers eist dat fondshuizen in hun aandelenselectie rekening houden met ESG-criteria. 17 augustus 2015 12:42 • Door Detlef Glow Binnen het takenpakket van actieve fondsmanagers is de selectie van aandelen misschien wel de belangrijkste taak, want alleen zo kunnen zij extra alpha genereren, dus de management fee rechtvaardigen. In mijn vele ontmoetingen met fondsmanagers in de afgelopen 20 jaar kreeg ik steeds weer te horen dat zij zochten naar kwaliteitsaandelen. Op de vraag wat een kwaliteitsaandeel dan is, werd mij verteld dat dit de uitkomst was van een kwantitatieve screening plus bedrijfsbezoeken. Slechts weinig fondsmanagers zeiden gebruik te maken van zogenoemde Environmental, Social en Governance-criteria. Inmiddels nemen de meeste fondsmanagers minstens een van de drie ESG-criteria mee in hun selectieproces. Dat bewijst dat de integratie van ESG-criteria in de traditionele beleggingsindustrie aan terrein wint. Mij verbaast dat niets. ESG-criteria geven een aanvullend uniek beeld van een bedrijf. Fondsmanagers die deze data gebruiken hebben een competitievoordeel. ESG-trend is niet te stoppen Het gebruik van de ESG-criteria zou moeten leiden tot een portefeuille met aandelen van bedrijven die verantwoord omgaan met het milieu, sociaal opereren en waarvan het bestuur zich houdt aan de regels van best practice. Concreter: ESG-data kunnen worden ingezet om specifieke bedrijfsrisico’s boven water te krijgen. Denk aan bedrijfsongelukken, fraude, stakingen, veiligheidsproblemen et cetera. Volgens mij is gebrek aan educatie de belangrijkste reden dat een groot deel van de beleggingsindustrie op korte termijn nog geen gebruik zal maken van ESG-criteria. Maar dat zal op den duur toch echt wel veranderen. Er is bewijs dat de nieuwe generaties X en Y, meer dan oudere beleggers, willen weten waarin hun geld is belegd. Voor deze generaties is het ook belangrijker dat hun geld een bestemming vindt in fondsen die een positieve bijdrage leveren aan een gezonde en duurzame leefomgeving. Dit betekent automatisch dat de vraag naar duurzame beleggingsproducten flink zal stijgen. De generaties X en Y zijn immers pas onlangs begonnen met beleggen. De extra vraag naar duurzame fondsen zal volgens mij de belangrijkste reden zijn dat de beleggingsindustrie opschuift naar een duurzamere wijze van beleggen. Fondshuizen die hier het eerst mee beginnen, zullen waarschijnlijk de winnaars van deze trend zijn. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.