ETF's verslaan index door uitlenen ETF’s volgen indexen opmerkelijk goed. Meer dan 50% van de fondsen doet het zelfs beter. Met dank aan het uitlenen van aandelen. 4 augustus 2015 10:10 • Door IEXProfs Redactie ETF’s volgen indexen opmerkelijk goed. Meer dan 50% van de fondsen doet het zelfs beter, na aftrek van beheerkosten. Dit heeft de website ETF.com berekent, zoals blijkt uit een artikel van Matt Hougan. De belangrijkste reden voor de betere performance is dat fondsen in staat zijn om inkomsten te genereren via het uitlenen van aandelen. De zogenoemde tracking error, het verschil tussen de performance van de index en die van de ETF (na aftrek van de beheerkosten) is een belangrijke graadmeter voor beleggers, stelt Hougan. Bij gelijke beheerskosten is het waarschijnlijk de factor die de doorslag geeft. De beheerskosten zijn de belangrijkste reden waarom het rendement van een ETF afwijkt van dat van de index. Maar Hougan noemt diverse andere redenen. De index kan wijzigen waardoor fondsbeheerders moeten handelen, wat kosten met zich meebrengt. Sommige fondsen zijn niet in staat om uitgekeerd dividend opnieuw te beleggen. Over buitenlandse aandelen moet belasting worden betaald. Fondsen kunnen inkomsten genereren door aandelen uit te lenen. Uitlenen loont Van de meer dan duizend ETF’s in het databestand van ETF.com bleek net iets meer dan de helft gedurende de afgelopen twee jaar, en na aftrek van de beheerskosten, het beter te hebben gedaan dan de index. Daarbij wordt naar de gemiddelde tracking error over de bewuste periode gekeken. Die tracking error schommelt voor fondsen gedurende iedere gekozen periode, maar het gemiddelde is het meest relevant voor beleggers. Verreweg de belangrijkste reden daarvoor is de vergoeding die fondsen krijgen voor het uitlenen van aandelen. De inkomsten daarvan verschillen aanzienlijk per fonds. Hougan noemt het Guggenheim Solar fonds, dat dankzij de genereuze inkomsten van het uitlenen van aandelen in staat is om de index met 2,01% te verslaan. En dit is inclusief de kosten van 0,71% die het fonds vraagt als beheervergoeding. De reden is dat de aandelen in het fonds heel erg in trek zijn bij fondsen die zonne-energie aandelen willen shorten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.