Inhaalrace IEX Fonds 40 Maart was een plusmaand (3,3%) voor de IEX Fonds 40-index. Actieve fondsen nemen in 2015 brutaal voorsprong op ETF's. 10 april 2015 15:45 • Door Pieter Kort De IEX Fonds 40-index heeft in maart de sterke start van het jaar 2015 doorgezet. Het rendement van de beleggingsfondsenindex kwam uit op +3,3%, waarmee de stand voor het jaar inmiddels +16,8% is. Sinds we begin 2009 deze jaarlijks hergewogen index van veertig best-in-class beleggingsfondsen introduceerden - als benchmark voor een breed gespreide beleggingsfondsenportefeuille - boekte de IEX Fonds 40 een rendement van 126%. Tegenwoordig figureert de IEX Fonds 40 ook prominent in een dagelijks op deze site uitgevochten strijd tussen actieve fondsmanagers en indextrackers. Sinds in 2012 de IEX Index 20+ van start ging, een index met de zelfde asset allocatie als de IEX Fonds 40, maar dan geheel opgebouwd uit indextrackers, hebben de actieve fondsbeheerders een gevoelige nederlaag moeten slikken: ze bleven over die periode bijna 5% achter bij de ETF's. Vastgoed en het Orange Fund Maar gloort er hoop? In 2015 hebben de actieve managers eindelijk weer eens brutaal de (tussentijdse) leiding genomen. Hoed af voor het Kempen Orange Fund in ieder geval, dat hard sleurt aan de voorkant van het peloton. Vastgoedfondsen blijven het ook goed doen, net als High Yield Bonds en Azië- en emerging markets-fondsen. Tot slot nog even iets over de geneugten van spreiding. Onderstaande grafiek laat de koersontwikkeling van de IEX Fonds 40 zien in het laatste jaar, afgezet tegen de AEX-index. Eigenlijk geen vergelijkingsmateriaal - de Fonds 40 belegt maar voor 5% in Nederlandse aandelen - maar toch opvallend. Beide indices boeken grofweg hetzelfde rendement, maar de breed gespreide IEX Fonds 40 doet dat met een duidelijk minder grillig koersverloop. Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.