De 8 meest gemaakte beleggersfouten De meeste beleggers weten best dat ze fouten maken, maar niet waarom. Acht belangrijke beleggingslessen om te onthouden. 25 november 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie Wat dacht ik in godsnaam? Als er één vraag is die beleggers zich geregeld stellen, is het die wel. Als ik maar anders gehandeld had. Als, als, als. Het probleem is niet dat beleggers geen intelligente mensen zijn; het probleem is dat zij last hebben van hersenen die te ‘vol’ zitten en emoties die hen overvallen, betoogt Meir Statman in The Wall Street Journal. De meeste mensen weten best dat ze fouten hebben gemaakt, maar hebben slechts een vaag vermoeden welke fouten en vooral: waarom ze die maakten. Alleen door het antwoord achteraf te begrijpen kunnen we beginnen met het verbeteren van onze financiële toekomst. Overigens zijn professionele beleggers overgeleverd aan dezelfde emoties als individuele beleggers, alleen hebben zij twee manieren gevonden om daarmee om te gaan: ze kennen hun zwakheden en ze hanteren ‘verkoopdisciplines’ die hen dwingen hun verlies te nemen. De acht beleggingslessen van Statman: 1. Goldman Sachs is snellerIndividuele beleggers (of professionele beleggers bij kleinere bedrijven) zijn geneigd zichzelf te vergelijken met de markt als geheel. Maar zij zijn te traag om de race aan te gaan met de Goldman Sachses van deze wereld. Dus: race niet tegen deze snelle jongens door vaak te handelen op een klein beetje nieuws (of geruchten). Koop en houd in plaats daarvan een gediversifieerde portefeuille. Voor de hand liggend? Ja. Vaak gevolgd? Nee. 2. De toekomst is niet het verleden, en achteraf kijken is geen vooruitziende blikLag het voor de hand dat de financiële markten in 2007 op instorten stonden? Achteraf gezien wel, maar niet op het moment zelf. Achteraf kunnen we denken dat we een vooruitziende blik hadden en dat maakt overmoedig. Noteert u maar eens een jaar lang uw voorspelling voor de aandelenkoersen van morgen; grote kans dat uw vooruitziende blik niet zo sterk is als uw blik achteraf. Activeer ‘ruisonderdrukking’ in plaats van in een impuls online te gaan en te handelen. 3. Accepteer de pijn van spijt vandaag, en voel de vreugde van trots morgenEmoties zijn nuttig, zelfs als ze pijn doen. Maar soms leiden emoties ons tot dom gedrag. We voelen de pijn van spijt als we, achteraf gezien, onze aandelen niet hebben verkocht in 2007. De pijn van spijt heeft vooral een verkeerde invloed als we daarom deze aandelen nog steeds niet willen verkopen en wachten tot deze stukken geen enkele waarde meer hebben. Neem uw verlies, verkoop die aandelen en steek het geld direct in andere. Dat doet vandaag pijn, maar morgen zult u de vreugde van trots voelen omdat u grotere verliezen heeft afgewend. 4. Beleggingssuccesverhalen zijn even misleidend als loterijsuccesverhalenOoit een reclame van een loterij gezien waarin een man schreeuwt “weer verloren” en zijn lot kapot scheurt? Natuurlijk niet. Dat geldt net zo goed voor beleggingsreclames. Daardoor focussen we ons op de aanname dat er een grote kans is op succes en zien we andere dingen over het hoofd. 5. Noch angst noch uitbundigheid zijn goede beleggingsgidsenAls beleggers in een tijd waarin het allemaal niet op kan wordt gevraagd of het een goed moment is om te beleggen in financiële markten, antwoordt de meerderheid ja. Stel dezelfde vraag in een tijd van angst en vrees, en het antwoord is nee. In beide gevallen klopt dat antwoord vaak niet. 6. Vermogen maakt blij, maar groeiend vermogen maakt nog gelukkigerJohns vermogen is gedaald van 5 naar 3 miljoen euro. Janes vermogen is gestegen van 1 naar 2 miljoen. John is rijker, maar Jane is gelukkiger. Met andere woorden: alles is relatief en het kan geen kwaad om dat in uw achterhoofd te houden. Niet voor de waarde van uw portefeuille, maar voor het mentale welzijn. 7. ‘Ik heb alleen maar de erfenis van mijn kinderen verloren’Nog een les in geluk: gebruik een mentale boekhouding om verlies te relativeren. Stel dat u uw portefeuille verdeelt in mentale rekeningen: uw pensioen, de studie van uw kinderen of kleinkinderen, de erfenis voor de kinderen. Vraag uzelf af of een daling van de markt uw pensioenvooruitzichten heeft geschaad, of alleen uw ego. In het eerste geval zult u moeten besparen of uw pensioen uitstellen; in het tweede geval hoeft u zich geen zorgen te maken. Uw ego groeit wel weer aan. 8. Beleggen volgens een regel is niet rationeel, maar wel slimDollar-cost averaging is een goede manier om spijt te verminderen, aldus Statman. Stel dat u een ton wilt beleggen na een crash. Verdeel het in tien delen van 10.000 euro en investeer elke portie op de eerste maandag van de komende tien maanden. Als de beurs daalt na de investering van 10.000 euro, zult u blij zijn met de 90.000 euro die u nog in cash houdt. Stijgt de markt, dan put u troost uit de 10.000 euro die u wel belegd heeft. Beleggen volgens een regel maakt een eventueel verlies makkelijker te accepteren. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.