Kiezen tussen Low Vol of Min Var? Als beleggers toch nog een graantje mee willen pikken van low volatility, geeft Monevator een aantal aandachtspunten. 5 november 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Wees waakzaam als een beleggingsstrategie zo is ontworpen, dat het op de emoties speelt. De mens zoekt zekerheid en veiligheid, dat is precies waarop Low Vol met succes inspeelt. Als beleggers er toch nog een graantje van mee willen pikken, geeft Monevator een aantal aandachtspunten mee. Bij low volatility, net als bij alle return premiums, bestaan er meerdere manieren om het doel te bereiken. In de meeste gevallen volgt een Low Vol ETF een index, die ofwel gericht is op low volatility, ofwel op minimum variance. Low Vol rangschikt de aandelen op basis van hun volatiliteit in een achterliggende periode. De aandelen met een lagere volatiliteit krijgen een zwaardere weging dan volatiele exemplaren. Bij Min Var worden aandelen ook gewogen naar hun historische volatiliteit, maar wordt daarnaast gekeken naar de correlatie tussen de aandelen, om de volatiliteit in de portefeuille zoveel mogelijk te reduceren. Onderzoek kan echter geen winnaar tussen deze twee benaderingen aanwijzen. Dat maakt de keuze dus iets makkelijker, vindt Monevator. Alle Low Vol ETFs tenderen richting defensieve sectoren, maar de minimum variance strategieën letten meer op concentratie in aandelen, sectoren en landen. Een gewone Low Vol ETF kan soms sterk geconcentreerd zijn in de healthcare of nutssector, bij mondiale beleggingen is er een sterke hang naar Japan. Uit onderzoek blijkt de minimum variance benadering te zorgen voor minder volatiliteit, meer spreiding en hogere kosten, vanwege een hogere turnover. Maar renderen de standaard Low Vol-strategieën weer beter op de langere termijn. Deze strategie doet het vooral goed als de markt daalt. De moeilijkste periode is dus als de stier voortrent en de low vol-portefeuille als een lamme olifant achterop raakt. De keuze die een belegger rest bij deze strategieën is tussen minder concentratie (Min Var), of meer rendement (Low Vol). Overigens zonder garanties voor de toekomst, zult u begrijpen. Het blijven aandelenproducten, die bij een marktdaling geraakt worden. Ze maken dus deel uit van de aandelenallocatie in de portefeuille. Om de pijn van achterblijvende prestaties bij een marktrally te verzachten is het goed om deze strategie te beperken tot 5% tot 15% van de aandelenallocatie. Als toegift nog een fraaie tabel met keuzemogelijkheden in deze passieve beleggingsvorm. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.