Terecht bang voor de oktobervloek? Oktober heeft de reputatie vervloekt te zijn. Slaat die theorie ergens op of kan die linea recta naar de prullenbak? 13 oktober 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Oktober heeft de reputatie vervloekt te zijn. Wat zijn de kansen dat de beurs in de huidige oktobermaand met een trendbreuk te maken krijgt? Mark Hulbert is sceptisch in zijn column op MarketWatch. Beleggers die toch al vrezen voor de oktobermaand lijken daarin bevestigd te worden door de buitengewone volatiliteit van de markten de afgelopen week. En ja, er lijkt inderdaad iets ongewoons te kleven aan de maand oktober. Drie van de vijf recente, belangrijke koerswijzigingen vonden plaats in oktober, namelijk: 9 oktober 2002: het einde van de 2000-2002 bearmarkt, die begon met het uiteenspatten van de internetbubbel.9 oktober 2007: het einde van de 2002-2007 bullmarkt.3 oktober 2011: het einde van de 2011 bearmarkt (hoewel hierbij opgemerkt moet worden dat niet iedereen het erover eens is dat er sprake was van een bearmarkt. De Dow Jones-index voldeed wel aan het criterium van een daling van meer dan 20%). Volgens Ned Davis Research hebben er sinds het begin van vorige eeuw 69 belangrijke trendveranderingen op de beurs plaatsgevonden. Daarvan zagen we er in totaal 9 terug in de maand oktober. Hoewel dat hoger is dan het maandelijkse gemiddelde van 5,75, is het statistisch niet significant noch uniek. In twee andere maanden zagen we bijvoorbeeld ook 9 trendbreuken. Een andere statistische aanwijzing die erop wijst dat de bovengemiddelde frequentie van oktober niets meer is dan toeval, is dat het patroon niet stabiel is over een langere tijdshorizon. De afgelopen vijftig jaar was oktober duidelijk een maand van trendbreuken, maar nauwelijks in de eerste helft van vorige eeuw. Louter toeval?Dit legt de lat hoog voor de mensen die denken dat oktober op de een of andere manier speciaal is, aldus Hulbert. Hij houdt zijn adem in ieder geval niet in. De enige theorie die in zijn ogen nog enigszins hout snijdt is het eindigen van het fiscaal jaar in oktober van beleggingsfondsen, wat zou kunnen leiden tot window dressing in die maand. Volgens gegevens van Lipper is er echter meer vermogen belegd in fondsen waarvan het fiscale jaar eindigt in december dan in oktober en hebben er in december juist een stuk minder trendveranderingen plaatsgevonden. Niets van dit alles betekent natuurlijk dat er deze maand geen bearmarkt zou kunnen beginnen, besluit Hulbert. Maar wat deze gegevens wel laten zien, is dat áls er een belangrijke trendbreuk plaats zou vinden dat niet komt omdat het toevallig oktober is. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.