Maak een portefeuille premortem Beleggers besteden te veel tijd aan het maken van postmortems. Stel deze vragen over uw portefeuille juist van tevoren. 15 juli 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie “The only guarantee, ever, is that things will go wrong. The only thing we can use to mitigate this is anticipation.” Dat zegt Ryan Holiday, auteur van het boek ‘Obstacle is the Way’. In zijn boek beschrijft hij het verschil tussen een 'postmortem' (achteraf kijken wat er mis is gegaan) en een 'premortem' (vooraf kijken wat er mis zou kunnen gaan). Het blog A Wealth of Common Sense is lyrisch over het premortem-concept vanuit beleggersoogpunt. Veel te veel beleggers besteden hun tijd (enkel) aan het maken van postmortems. Hoewel het uiteraard zinvol is om te leren van fouten, is het volgens het blog verkeerd om een portefeuille volledig te baseren op dat wat in het verleden is gebeurd. Zo zult u altijd een stap achter de markt aanlopen. Het is daarbij niet zinvol om ons te richten op wat er precies gaat gebeuren in de toekomst en welke risico’s we lopen. Beleggingssucces gaat over onze reacties op deze gebeurtenissen die buiten onze macht liggen. A Wealth of Common Sense heeft enkele vragen opgesteld die u of uw cliënt kunt gebruiken bij het maken van een portefeuille premortem: Wat zal ik doen en hoe zal ik me voelen als de aandelen 10%, 20% of 30% gaan dalen? Wat zal ik doen en hoe zal ik me voelen als de aandelen blijven stijgen en nog eens 10%, 20% of 30% aandikken? Hoeveel geld ben ik bereid te verliezen in mijn portefeuille voordat ik me oncomfortabel begin te voelen en irrationaal ga handelen? Hoe zal ik reageren als de toekomstige prestaties van mijn portefeuille lager zijn dan verwacht? Hoe zal ik reageren als de toekomstige prestaties van mijn portefeuille hoger zijn dan verwacht? Heeft mijn beleggingsplan er rekening mee gehouden dat ik het van tijd tot tijd bij het verkeerde eind heb? Niemand kan exact voorspellen welke gebeurtenissen ertoe zullen leiden dat de markten stijgen of dalen. Maar u kunt wél voorspellen wat u gaat doen als en wanneer de markten een bepaalde richting uit bewegen, als u maar een plan heeft. Het hebben van een uitgebreid beleggingsplan is de beste manier om onze reacties te beheersen, aldus het blog. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.