Unconstrained is geen tovermiddel "Go anywhere"-fondsen beleggen in van alles en nog wat en zouden daarom beter presteren. Zij doen het juist slechter. 24 februari 2014 15:00 • Door IEXProfs Redactie Go anywhere fondsen zijn de laatste jaren enorm populair onder Amerikaanse beleggers. Zij staan hun beheerders toe te beleggen in zo'n beetje alles waarin ze kansen zien. De managers hoeven zich niet te houden aan traditionele scheidslijnen zoals vermogenscategorieën en percentages. Het idee is dat deze fondsen het daardoor beter doen dan de markt. Maar tussen 1998 en 2013 deden zij het doorgaans slechter. "Go anywhere funds mostly go nowhere." Dat schrijft Barron's, het deftige broertje van The Wall Street Journal, op basis van een rapport van het fondsenhuis Vanguard. In de meetperiode deden de meeste go anywhere-fondsen, ook wel aangeduid met predikaten als unconstrained, flexible asset allocation of absolute return, het slechter dan passieve producten met een traditionele 60% aandelen-40% obligaties portefeuille, en bleven zij eveneens achter bij hun eigen benchmarks. De Vanguard-onderzoekers kwalificeren de resultaten van de go anywhere fondsen als "gemiddeld". Omdat de kosten doorgaans hoger zijn dan gemiddeld, blijven de netto rendementen onder het marktgemiddelde. Wie in 1998 100.000 dollar had belegd in een hypothetische index van go anywhere-fondsen, zou midden vorig jaar 228.000 dollar hebben bezeten. Niet slecht – maar het traditionele 60% aandelen-40% obligaties fonds kwam uit op 245.000 dollar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.