Bèta-strategie met valuta’s Bèta-strategieën met valuta's verkleinen het aandelenrisico en bieden goede spreiding, blijkt uit onderzoek. 27 november 2013 10:15 • Door IEXProfs Redactie Handelshuizen gespecialiseerd in vreemde valuta bieden institutionele beleggers bèta-strategieën aan die het aandelenrisico verkleinen en goede spreiding bieden. Tijdens de financiële crisis van 2008 werd pijnlijk duidelijk dat correlaties hoger waren dan gedacht, schrijft Institutional Investor. Sindsdien zijn institutionele beleggers op zoek naar beleggingscategorieën die duurzaam rendement opleveren en toch geen correlatie kennen met aandelen en obligaties. Richard Levich en Momtchil Pojarliev pleiten in hun boek voor het gebruik van valuta’s om een portefeuille te spreiden. Carry tradeVaak worden vreemde valuta’s nog argwanend benaderd door beleggers, terwijl beide auteurs juist de voordelen van spreiding en risicobeheersing zien in de valutahandel. Maar hun benadering vraagt wel een herdefiniëring van het begrip bèta. In hun benadering betekent het de risicopremie die door een combinatie van drie valuta-strategieën geboden wordt: carry trade, momentum en valuebeleggen. Een combinatie daarvan levert niet alleen hogere rendementen op, maar verkleint ook het risico op aandelenbeleggingen in de portefeuille. Diverse valutahandelshuizen bieden nu dergelijke strategieën aan. Bij carry trade koopt men de drie valuta’s van ontwikkelde landen met de hoogste rentepercentages, door de drie laagst renderende valuta’s te lenen. De momentum strategie koopt de drie snelst stijgende valuta’s en verkoopt de drie die het hardste dalen. Bij valuebeleggen koopt men de – volgens de OESO - drie meest ondergewaardeerde valuta’s en verkoopt de drie meest overgewaardeerde. Uit onderzoek van beide heren blijkt verder dat een actieve benadering het beter doet dan het simpelweg gebruik maken van indices. De actief beheerde portefeuille in het onderzoek bleek ook een lagere volatiliteit te kennen dan de index. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.