Smallcaps doen het veel beter De kleinere aandelen behaalden de afgelopen dertien jaar een beduidend hoger rendement zowel in Europa, de VS als Japan. 18 oktober 2013 15:00 • Door IEXProfs Redactie In tien van de afgelopen dertien jaren deden smallcaps het beter dan grote bedrijven. Dat blijkt uit een studie genaamd Is small beautiful, van Allianz Global Investors. De MSCI World Large Cap Total Return Index had tussen januari 2001 en september 2013 een rendement van ongeveer 80%, terwijl de corresponderende Small-Cap Index verdrievoudigde. Alleen in 2007-2008 en in 2011 deden de large caps het beter. Volgens Stefan Scheurer, Senior Capital Markets Analyst van AllianzGI, zijn twee factoren van belang. “Enerzijds zijn veel smallcaps nog steeds in een groeifase resulterend in een grotere toename van winsten en stijging van aandelenkoersen. Beleggers worden daarmee beloond voor het grotere risico. In tijden van crisis doen smallcaps het slechter omdat beleggers risicomijdend opereren. Eén reden daarvoor is de mindere liquiditeit van smallcaps door hun lagere marktkapitalisatie.” In zowel Europa, Noord-Amerika en Japan zijn de prestatie van smallcaps beter. In de eerste twee regio’s ligt het resultaat gemiddeld zes procentpunten hoger dan dat van largecaps. Japanse largecaps zagen de afgelopen dertien jaar een gemiddeld rendement van -0,5% terwijl small caps 3,5% per jaar genereerden. Ook Nederlandse smallcaps doen het beter. Het rendement lag in de dertien jaar 60,4 procentpunt hoger dan dat van grotere aandelen. Goede selectie Het huidige economische klimaat is goed voor Europese smallcaps, denkt Frank Hansen die verantwoordelijk is voor het fonds Allianz Europe Small Cap Equity. De Europese economie komt langzaam uit het slop. “De ervaring toont dat aandelen van smallcaps het beter doen als de economie weer herstelt omdat ze gevoeliger zijn voor het economisch klimaat,” zegt Hansen. “Er blijven echter risico’s voor de aandelenmarkten – van de voortslepende discussie over het monetaire beleid van de Federal Reserve in de VS, het zogeheten tapering, tot een mogelijke vertraging van de hervormingsinspanningen in landen in de eurozone. Een goede selectie van aandelen blijft dus cruciaal.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 08:00 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.