Doet u maar een 60/40-portefeuille met een likje goud Voeg wat goud toe aan een klassieke 60/40-portefeuille en het rendement stijgt terwijl de risico's dalen. 6 oktober 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie Tot voor kort werd een portefeuillemix van 60% aandelen en 40% obligaties als ideaal gezien. Aandelen leveren het rendement. Oboligaties zorgen voor de stabiliteit. Obligaties willen het meestal goed doen als aandelen onderuit gaan. Per saldo doet deze portefeuille het al decennia uitstekend met in de VS een gemiddeld rendement van 8.54% tussen 1971 en 2024. Maar Wesley Gray van Alpha Architect denkt dat het nog beter kan als er een snufje goud wordt toegevoegd. Op het eerste gezicht levert goud eigenlijk te weinig op. Het gemiddelde rendement komt van 1971 tot en met 2024 uit op een op zich niet onaardig gemiddelde van 7,35%, maar dat is wel minder dan de 60/40-portefeuille. Goud heeft bovendien als nadeel dat het lange periodes kent van zwakke rendementen. Maar bij nader inzien, schuilt in dat cyclische karakter ook een groot voordeel. De correlatie met aandelen ligt over de hele periode 1971-2024 weliswaar dichtbij nul, maar het unieke van goud is dat het zeer goede prestaties levert tijdens aandelencorrecties, dollarzwaktes en inflatiepieken. Het is dus een goede hedge. 60/40/20 Gray laat zien wat een portefeuille oplevert van 60% aandelen, 40% obligaties en 20% goud-futures met de portefeuille als onderpand. Het rendement loopt dan op van gemiddeld 8,54% naar 9,43%. De gemiddelde volatiliteit verandert niet veel met 10% versus 10,8%. Het maximale verlies over de periode daalt tenslotte van 30% naar 26,5%. Zonder hefboom met bijvoorbeeld een verhouding 50/30/20 komt het rendement lager uit, maar het voordeel van het lagere risico blijft wel behouden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 10 nov Beter beheer van oceanen kan biljoenen opleveren Zeeën en oceanen zijn van onschatbare waarde voor mens en aarde. Maar het duurzame management van de blauwe economie laat te wensen over. Een investering van 550 miljard per jaar kan een veelvoud opleveren, heeft het World Economic Forum berekend.
Impactbeleggen 06 nov Tien jaar na Parijs: wordt COP30 een nieuw keerpunt? Lloyd McAllister, hoofd duurzaam beleggen bij Carmignac, schetst wat nodig is om de aankomende klimaattop tot een succes te maken.
Impactbeleggen 04 nov Klimaatcrisis dwingt bedrijven om in actie te komen Het World Economic Forum voorspelt een verlies van 1,5 biljoen dollar voor bedrijven als er niks gedaan wordt om de productiviteit van werknemers op peil te houden als de aarde opwarmt. Met acht stappen kan het productiviteitsverlies worden geminimaliseerd.
Impactbeleggen 22 okt Moeten impactbeleggers blij zijn met de groeiende markt van private beleggingen? Private markten groeien snel en trekken steeds meer impactkapitaal aan. Is dat een welkome ontwikkeling? Jos Kalb en Alexander Lubeck van Cardano over de kansen en risico's, en hoe institutionele beleggers hun impactambities het beste kunnen realiseren.
Impactbeleggen 20 okt Hivos-Triodos Fonds ontvangt grote kapitaalinvestering De Nederlandse ontwikkelingsbank FMO en de Österreichische Entwicklungsbank (OeEB) gaan 30 miljoen euro investeren in Hivos-Triodos Fonds, dat nu nog een beheerd vermogen heeft van 65 miljoen euro. Wat gaat er met dat geld gebeuren? We vroegen het aan Femke Bos, Director Impact private debt & equity bij Triodos IM en verantwoordelijk voor dit impactfonds.
Impactbeleggen 20 okt “Duurzame tegenwind is juist een kans” Voordat impactbeleggen een begrip werd, zette de Zwitserse vermogensbeheerder Pictet al een aantal succesvolle themafondsen in de markt die beleggen in oplossingen van de grote problemen waar mens en wereld mee kampen.