Meeliften op de zeven megatrends van Pictet

Megatrends zijn ontwikkelingen die zich voltrekken over een langere periode van jaren. Af en toe komt er een bij, soms gaat er een af, maar hoe dan ook zijn ze van groot belang voor lange-termijnbeleggers.

Bedrijven die profiteren van megatrends hebben een grotere kans op een outperformance dan bedrijven die op een andere golflengte zitten. Pictet Asset Management geeft daarom met enige regelmaat een update van wat zij ziet als de belangrijkste megatrends. Voor 2025 zijn dat er zeven.

1. Tech is meer dan alleen AI

Iedereen heeft het voortdurend over kunstmatige intelligentie (AI) als de grote technologische revolutie, maar Pictet ziet het breder. Denk bijvoorbeeld aan de grote sprongen die gemaakt worden bij robotica en automatisering.

Volgens een recent rapport van de International Federation of Robotics (IFR) snelt de gemiddelde robotdichtheid wereldwijd van record naar record. Eind 2023 waren er 162 industriële robots per 10.000 werknemers, een verdubbeling in 7 jaar tot 4,2 miljoen in totaal. De verwachting is dat dit tempo eerder toe- dan af zal nemen.

Op nationaal niveau zijn Zuid-Korea, Singapore, China, Duitsland en Japan de koplopers, maar de VS komt ook snel opzetten. Tesla wil bijvoorbeeld eind dit jaar 1.000 humanoïde robots aan het werk zetten in zijn fabrieken.

De autosector speelt sowieso in de eerste hoofdklasse bij robots en automatisering. Een ander voorbeeld van een uniek samenwerkingsverband in Texas is die tussen Kodiak Robotics en Atlas Energy Solutions die samen een pilotproject hebben met zelfrijdende vrachtwagens.

En dan zijn er nog andere groeigebieden waar AI een grote rol speelt, zoals biotechnologie en de ontwikkeling van medicijnen. 

2. van 2D- naar 3D-chips

Smartphones, computers, auto’s, robots en militaire apparatuur. Bijna alles om ons heen werkt met halfgeleiders. De grote kunst is om die chips steeds kleiner, krachtiger en energiezuiniger te maken. Maar het lijkt erop dat de productie gebaseerd op silicium wafers zijn fysieke grens heeft bereikt.

De omschakeling van tweedimensionale naar driedimensionale halfgeleiders zal daarom waarschijnlijk doorgaan. Samsung Electronics is volgens Pictet een van de bedrijven die van plan is om in 2025 een nieuwe 3D-chip op de markt te brengen. Maar er zijn er meer. Simpel gezegd worden bij een 3D-chip verschillende lagen van geïntegreerde circuits op elkaar gestapeld in één pakket.

3. CDMO’s worden belangrijker

De term CDMO's staat voor Contract Development and Manufacturing Organisations. Dat zijn gespecialiseerde flexibele dienstverleners die zich richten op zeer specifieke gebieden van de medicijnontwikkeling en -productie.

Door deze activiteiten gedeeltelijk uit te besteden aan CDMO's kunnen farmaceutische bedrijven risico’s delen en de ontwikkeling van nieuwe therapieën stimuleren. 

CDMO's zijn vaak pioniers op het gebied van nieuwe technologieën zoals AI en spelen daarom een belangrijke rol in de moderne geneeskunde, bijvoorbeeld bij de ontwikkeling van geïndividualiseerde behandelingsmethoden of celtherapie. 

4. Alles van hout

Hout wordt steeds populairder als alternatief voor plastic verpakkingsmateriaal. Denk bijvoorbeeld aan Coca-Cola PEF-flessen op houtbasis. Het Nederlandse Avantium is hiermee bezig.

Maar ook als bouwmateriaal is het in opmars, onder andere door allerlei innovaties die het materiaal sterker maken. Bijkomend voordeel van hout is dat als het wordt verwerkt in bijvoorbeeld gebouwen of bruggen er automatisch CO2 wordt opgeslagen. Verder kunnen houtresten worden gebruikt voor biodiesel. 

5. Enorme uitbouw stroomnet

Elektrische auto’s, kookplaten, warmtepompen, datacentra, schone fabrieken: alles duidt erop dat door de energietransitie en AI-revolutie het stroomverbruik de komende decennia sterk toeneemt.

Een belangrijke voorwaarde om dat te laten slagen is het elektriciteitsnet. Dat moet slimmer en groter worden, terwijl het ondertussen ook nog bestand moet zijn tegen allerlei gevaren zoals aanslagen en natuurrampen.

Het Internationaal Energieagentschap IEA schat dat we de komende vijf jaar 25 miljoen kilometer elektriciteitsnet moeten aanleggen en/of moderniseren om de klimaatdoelstellingen te halen. Maar ook als de strijd tegen global warming vertraging oploopt, dan nog zijn er enorme investeringen nodig en innovaties om het stroomnet beter te gebruiken.

6. Meer natuurrampen

Zelfs klimaatontkenners kunnen niet ontkennen dat de schade door natuurrampen steeds groter wordt. Branden zoals in Los Angels, maar vooral overstromingen kosten elk jaar tientallen miljarden en raken miljoenen mensen. Europa werd vorig jaar bijvoorbeeld getroffen door de ergste overstromingen in meer dan twintig jaar.

Steden besluiten daarom steeds vaker om extra geld uit te trekken voor infrastructurele werken die de schade tot een minimum beperken. De Nederlandse Deltawerken is een van de oudste voorbeelden.

7. Slimme voeding

Mensen gaan steeds bewuster om met eet- en drinkgewoontes. De markt voor sportvoeding (nu 45 miljard euro) groeit met een geschatte 7,5% per jaar.

Mensen willen niet alleen gezonder eten, ze willen ook beter presteren en mooier uitzien: slank, gespierd en gebruind. Er zijn talloze bedrijven die meeliften op deze trend, groot en klein.

• Lees ook: Is er nog toekomst voor de defensieve consumentensector?