Fondsselectie is tamelijk eenvoudig Beleggingsfondsen selecteren op basis van recente successen is een slechte strategie. Slimmer is om fondsen te vinden die tijdens beursdalingen juist goed presteren. 9 december 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie Als een fonds een tijd lang mooie rendementen boekt dan is de kans groot dat er meer kapitaal naar dat fonds vloeit. Chasing performance is helaas wijdverbreid, zegt Joachim Klement in zijn blog. Talloze studies wijzen immers uit dat een goed jaar voor een beleggingsfonds weinig zegt over de periode daarna. Toch is het volgens Klement niet zo dat álle in het verleden behaalde resultaten niets zeggen. Hij refereert aan een onderzoek van Sam Badidi en enkele andere naar dit thema. Chasing performance op dagbasis Het eerste wat ze uitvonden, is dat beleggers razendsnel reageren op out- en underperformance. Als fondsen op een bepaalde dag beter presteerden dan de rest hadden ze de week erna een netto-instroom, terwijl fondsen die slecht presteerden een kleine netto-outflow hadden. "Dat is dus niks anders dan chasing performance op dagbasis", schrijft Klement. 5% slechtste dagen Echt interessant wordt het onderzoek daar waar Badidi kijkt naar de 5% slechtste beursdagen van het jaar. De netto-kapitaalstroom naar fondsen met een outperformance blijkt nog veel groter dan normaal. Dat komt volgens Klement grotendeels door een psychologisch gebrek bij beleggers, wat ze min of meer dwingt op slechte dagen vaker naar de portefeuille te kijken dan op goede. Deze psychologische dwangmatigheid is echter een geluk bij een ongeluk, want fondsen die op slechte dagen redelijk presteren, blijken op de lange termijn de beste kaarten te hebben om de markt te verslaan. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Interview 07:45 “De impactwereld is ons terrein” Collective Active Investment Partners helpt institutionele beleggers in hun zoektocht naar kansrijke impactinvesteringen. Volgens Marjoleine van der Peet, één van deze partners, vraagt impactbeleggen om een extra skill-set. “Het is niet iets wat je erbij doet.”
Impactbeleggen 16 feb Triodos IM bouwt investeringen in zon- en windenergie af ten gunste van batterijopslag Triodos Investment Management bouwt de investeringen in de opwek van duurzame energie in Nederland en andere Europese landen af ten gunste van batterijopslag en duurzame warmte. “De energietransitie gaat allang niet meer over het bijbouwen van wind- en zonneparken alleen.”
Interview 16 feb “Naast financieel relevant is impactbeleggen ook diep bevredigend” Volgens Maxence Foucault , ESG-specialist bij BNP Paribas Asset Management, zijn grote maatschappelijke en ecologische uitdagingen prima op te lossen met privaat kapitaal, zonder concessies te doen aan rendement of risicobeheer. “De huidige geopolitieke context maakt de case voor impact investing alleen maar sterker.”
Impactbeleggen 09 feb Van greenwashing naar greenhushing ESG- en Impactspecialist Judith Sanders van ABN AMRO MeesPierson ziet de duurzaamheidsinspanningen van bedrijven gewoon doorlopen. Wel worden deze inspanningen niet langer prominent uitgedragen.
Impactbeleggen 05 feb "Duurzaam beleggen is in het afgelopen jaar fundamenteel veranderd" Volgens Holly Turner, klimaatspecialist van Schroders Capital, hebben politieke polarisatie en macro-onzekerheid de discussie over impactbeleggen niet stilgelegd maar juist aangescherpt. Aan impactbeleggers de taak om te laten zien wat ze doen, waarom ze dat doen, en vooral, wat het oplevert.
Impactbeleggen 04 feb Natuurlijk kapitaal: van gratis goed naar serieuze beleggingskans Gautier Quéru, wereldwijd hoofd Natural Capital bij de Franse duurzame vermogensbeheerder Mirova, onderdeel van Natixis. Quéru beschouwt beleggingen in natuurherstel als een even noodzakelijke als kansrijke stap naar een veerkrachtige economie.