Fondsselectie is tamelijk eenvoudig Beleggingsfondsen selecteren op basis van recente successen is een slechte strategie. Slimmer is om fondsen te vinden die tijdens beursdalingen juist goed presteren. 9 december 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie Als een fonds een tijd lang mooie rendementen boekt dan is de kans groot dat er meer kapitaal naar dat fonds vloeit. Chasing performance is helaas wijdverbreid, zegt Joachim Klement in zijn blog. Talloze studies wijzen immers uit dat een goed jaar voor een beleggingsfonds weinig zegt over de periode daarna. Toch is het volgens Klement niet zo dat álle in het verleden behaalde resultaten niets zeggen. Hij refereert aan een onderzoek van Sam Badidi en enkele andere naar dit thema. Chasing performance op dagbasis Het eerste wat ze uitvonden, is dat beleggers razendsnel reageren op out- en underperformance. Als fondsen op een bepaalde dag beter presteerden dan de rest hadden ze de week erna een netto-instroom, terwijl fondsen die slecht presteerden een kleine netto-outflow hadden. "Dat is dus niks anders dan chasing performance op dagbasis", schrijft Klement. 5% slechtste dagen Echt interessant wordt het onderzoek daar waar Badidi kijkt naar de 5% slechtste beursdagen van het jaar. De netto-kapitaalstroom naar fondsen met een outperformance blijkt nog veel groter dan normaal. Dat komt volgens Klement grotendeels door een psychologisch gebrek bij beleggers, wat ze min of meer dwingt op slechte dagen vaker naar de portefeuille te kijken dan op goede. Deze psychologische dwangmatigheid is echter een geluk bij een ongeluk, want fondsen die op slechte dagen redelijk presteren, blijken op de lange termijn de beste kaarten te hebben om de markt te verslaan. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 25 jun Institutionele beleggers blijven trouw aan duurzaamheid Een grote meerderheid van institutionele beleggers gaat onverminderd door met duurzaam investeren, maar is wel wat terughoudender geworden in de communicatie daarover. Dat blijkt uit een rondvraag van BNP Paribas onder marktpartijen. Wat kwam er nog meer uit het onderzoek?
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."