Must read: Hedgefondsen niet langer in Big Tech Plus: Chinese draak is wel/niet ontwaakt, obligatiemarkt gaat tegen Fed in, slim beleggen in kernenergie, elke generatie belegt anders, en meer. 8 oktober 2024 10:00 • Door IEXProfs Redactie Is de Chinese draak dan eindelijk ontwaakt? Fondsmanager Enguerrand Artaz van de Franse vermogensbeheerder LFDE begrijpt heel goed waarom Chinese aandelen momenteel als een raket gaan. Of de euforie aanhoudt, is nog maar de vraag. Of Europese aandelen profiteren van de Chinese opleving al helemaal. Private credit: hoog rendement, slecht toezicht De markt voor private credit groeit als kool en de rendementen zijn geweldig. Waar het aan ontbreekt, is transparantie en degelijk toezicht. Obligatiemarkt gaat tegen Fed in Fed’s Kashkari: “I am not seeing signs of resurgent inflation.”Treasury Market: “I beg to differ.” pic.twitter.com/BSK4JOKMAw — James Lavish (@jameslavish) October 7, 2024 Overheidsschulden op recordhoogte: "Everything is Gonna Be Alright?" De hoogte van overheidsschulden breekt net als aandelenmarkten record na record. De meeste politici hebben het er liever niet over, want voor je weet staan de volgende verkiezingen op de agenda. Dat is zorgwekkend, onder andere omdat de betalingen aan rentelasten in veel landen nu groter zijn dan de uitgaven aan onderwijs of defensie. Een succesverhaal uit een verrassende hoek biedt een klein sprankje hoop dat het ook anders kan. Lees de nieuwste blog van Erik Mauritz. Dus beleggen in kernenergie? Kernenergie is bezig aan een heuse comeback. Morningstar selecteerde de beste aandelen en fondsen voor wie iets met dit thema wil doen. Ook BP maakt een terugtrekkende duurzaamheidsbeweging BP has abandoned a target to cut oil and gas output by 2030 as CEO Murray Auchincloss scales back the firm's energy transition strategy to regain investor confidence, three sources with knowledge of the matter said https://t.co/loDiDVveg6 pic.twitter.com/sZ34kVMDKL — Reuters Business (@ReutersBiz) October 7, 2024 Navigeren door marktextremen: het belang van diversificatie In een extreem geconcentreerde aandelenmarkt, zoals nu, is diversificatie van cruciaal belang om stabiliteit te behouden en risico's te spreiden. Dat betogen Joris Franssen en Reineke Davidsz van Van Lanschot Kempen. Grondstoffenmarkt: goud en zilver blijven fel schijnen De grondstoffenmarkt kent tot dusver een goed 2024. De Bloomberg Commodity Total Return Index is vanaf 1 januari met ongeveer 3,7% gestegen. Er zijn sterke winsten in edelmetalen, zachte grondstoffen en, in mindere mate, industriële metalen. Daartegenover staan verliezen in de energiesector. Ook de graansector presteert slecht. Lees het hele verhaal. Hedgefondsen zien inmiddels betere kansen dan Big Tech Interesting. Hedge fund positioning in the Mag 7 stocks is at the lowest levels since May of 2023, according to Goldman. ?? pic.twitter.com/FOoghReV9r — Markets & Mayhem (@Mayhem4Markets) October 7, 2024 China komt even niet met nieuwe stimuleringsmaatregelenZheng Shanjie, chairman of China’s National Development and Reform Commission, pledged a raft of actions to bolster the country’s economy during a highly-anticipated press conference. But he stopped short of announcing any new major stimulus plans, underwhelming investors and weakening a long rally", aldus CNBC. Daarmee is de scherpe daling van de beurs van Hongkong van vannacht ook meteen verklaard. From Breakingviews - Breakingviews - China's stock euphoria is primed to disappoint https://t.co/3EI82R3jt4 https://t.co/3EI82R3jt4 — Reuters (@Reuters) October 8, 2024 Elke generatie belegt anders Dat laat deze illustratie mooi zien. Run op Indiase schuld India is eind juni opgenomen in de voor emerging market debt belangrijke JPM GBI-EM Global Diversified index. Morningstars senior fondsanalist Elbie Louw vertelt hoe EMD-beheerders nu omgaan met India en welke landen in hun portefeuilles daarvoor moeten wijken. Duitse economie staat er gewoon slecht voor ING THINK: Rebound in German industrial production fails to alleviate recession fears https://t.co/ddwVPlnPlh — Carsten Brzeski (@carstenbrzeski) October 8, 2024 Obligatie-ETF's zijn flink in trek en niet zonder reden Beleggers storten zich dit jaar massaal op obligaties, waarbij ETF's gericht op vastrentende waarden flink in trek zijn. De instroom naar obligatie-ETF's in de VS is tot een recordhoogte gestegen nu de Federal Reserve een grote renteverlaging heeft doorgevoerd. Stapt u straks in een robottaxi? Robotaxis are here but the public is reluctant to embrace them https://t.co/ucGB5cUHLv — CNBC (@CNBC) October 7, 2024 ABN AMRO: maak producten duurder om schade aan biodiversiteit te compenseren Jaarlijks verdwijnt een natuurgebied ter grootte van 28 keer de Veluwe door de wereldwijde productie van sneakers, bankstellen en smartphones. Dat meldt ABN AMRO op basis van een onderzoek. Om die schade enigszins te kunnen compenseren, stelt de bank dat sneakers, net als bankstellen en smartphones, gemiddeld ongeveer 1,50 euro, 109 euro en 7,10 euro extra moeten kosten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 JP Morgan is voorzichtig positief JP Morgan AM ziet in de rally van de laatste weken geen reden tot winstnemen. Overheden hebben voldoende speelruimte om de economie te pushen en de negatieve effecten van importtarieven te compenseren. Beleggers doen er wel verstandig aan optimaal te spreiding en in hun portefeuille voor wat inflatiebescherming te zorgen.
Assetallocatie 18 mei "Aandelenmarkt oogt na recent herstel oververhit" De winstverwachtingen voor Amerikaanse bedrijven zijn te rooskleurig en ook de Europese aandelenmarkten vertonen tekenen van oververhitting, aldus CIO Vincenzo Vedda van vermogensbeheerder DWS. Het aandelenadvies gaat daardoor omlaag. "Een langdurige correctie in de loop van dit jaar is allesbehalve uitgesloten."
Assetallocatie 14 mei Cyclische rugwind ondersteunt private markten CIO Nils Rode van Schroders Capital deelt zijn inzichten over huidige stand van zaken in de private markten. "Cyclische rugwind stemt optimistisch te midden van onzekerheid." Lees zijn analyse.
Assetallocatie 06 mei Juist nu zijn obligaties onmisbaar In de huidige onzekere marktomstandigheden zijn beleggingen in obligaties onontbeerlijk, zegt Sara Devereux, wereldwijd hoofd van Vanguard Fixed Income Group. Mocht het tot een recessie komen, dan zou dat volgens haar wel eens kunnen leiden tot een obligatierally.
Assetallocatie 05 mei "Een nieuw tijdperk breekt aan" Emiel van den Heiligenberg van L&G koopt vooralsnog de dips. Bij een full blown Amerikaanse recessie zal hij deze aanpak herzien. Lees zijn marktanalyse.
Assetallocatie 01 mei De duidelijke beleggingsideeën van KKR Beleggers gaan volgens KKR ten onrechte uit van een Amerikaanse recessie. Dat biedt volgens de investeringsmaatschappij volop mogelijkheden. Vijf thema's springen eruit.