Must read: Geen recessie in zicht Plus: beleggers reageren raar op beursonrust, Aziatische beurzen spotgoedkoop, aantrekkelijke wapenaandelen en Duitse autobouwers, goud stijgt door, en meer. 13 augustus 2024 10:00 • Door IEXProfs Redactie "Fed staat klaar om tijdig in te grijpen" Groeit Amerika of stevent het af op een recessie? Wat doet de Fed? Hoe zal de uitslag van de Amerikaanse presidentsverkiezingen de markten beïnvloeden? Het zijn grote vragen met grote gevolgen, schrijft Greg Meier, senior econoom bij Allianz Global Investors. De gevaarlijke zoektocht naar verklaringen Als de marktvolatiliteit toeneemt, zijn beleggers geneigd rare dingen te doen. Daar kunnen ze niets aan doen. Dat ligt besloten in ons DNA. Aziatische beurzen ogen spotgoedkoop The Philippines, Hong Kong and Singapore is where value is to be found pic.twitter.com/G22mU3dXIF — Michael Fritzell (Asian Century Stocks) (@MikeFritzell) August 13, 2024 U zoekt een wapenaandeel? De stijgende defensie-uitgaven als gevolg van wereldwijde conflicten zijn uiteraard goed voor de winsten in de defensiesector. Defensiebedrijven zijn aantrekkelijke beleggingen omdat ze vaak voorspelbare, langlopende overheidscontracten hebben. Defensieaandelen kunnen daarom volgens Morgan Stanley een veilige koop zijn in deze geopolitiek onrustige wereld. Morgan Stanley presenteert acht kanshebbers. De modelportefeuille van family offices Jeroen Blokland zou het anders doen. Opmerkelijk is niet zozeer het hoge percentage cash maar vooral het hoge gewicht van Private Equity. Unlike traditional asset and wealth managers, investment bankers, and financial advisors, family offices have adjusted their portfolios away from the outdated 60-40 portfolio. But they have moved in the wrong direction!- 10% cash. Why? This gives you a near 100% probability of… pic.twitter.com/uhNERPc2ls — jeroen blokland (@jsblokland) August 12, 2024 Recesiezorgen zijn overtrokken Column Roelof Salomons: "Laten we de zaken in perspectief te plaatsen. De economie zwakt af. Er zijn consumenten met betalingsachterstanden. Er worden minder banen gecreëerd. De werkloosheid loopt op. Desondanks zijn zorgen over een recessie overtrokken. Dat gebeurt niet, zolang bedrijven blijven investeren. De winstgroei is sterk en het aantrekken van krediet is geen probleem. Dit is cruciaal." With 85% of companies reported, S&P 500 Operating EPS are up 7% year-over-year, the 6th consecutive quarter of positive YoY growth. $SPXVideo: https://t.co/UE6uqJYn88 pic.twitter.com/3rGGGUax9W — Charlie Bilello (@charliebilello) August 12, 2024 Amerikaanse bullmarkt eindigt in 2025 "Veteran investor David Roche expects a bear market in 2025 caused by smaller-than-expected rate cuts, a slowing U.S. economy and an artificial intelligence bubble." CNBC heeft het verhaal. Aan stijgende Amerikaanse staatsschuld hangt een stevig prijskaartje The Interest Expense on US Public Debt rose to a record $1.11 trillion over the last 12 months, more than doubling over the past two years. At the current pace it will soon be the largest line item in the Federal budget, surpassing Social Security.https://t.co/l5IYmkf6Ih pic.twitter.com/bKLKdzLnOT — Charlie Bilello (@charliebilello) August 12, 2024 Fed verlaagt volgende maand met 25 of met 50 basispunten, dat is de grote vraag "I don't think there's really any debate that the Fed is cutting in September," JPMorgan's Kelsey Berro says. "What we're really debating is [whether or not it's] going to be [a] 25 or... 50 [basis point rate cut]." pic.twitter.com/WzFhXR0uPs — Yahoo Finance (@YahooFinance) August 12, 2024 Duitse auto-aandelen genoeg gedaald? Morningstar werpt een blik op de resultaten van de vier grote Duitse autofabrikanten BMW, VW, Porsche, Mercedes. De koersdoelen liggen flink hoger dan wat nu op het bord staat. Chinese auto's vormen wel een gevaar China’s ???? dominance in EVs supports its rise as world’s top auto exporter ???? https://t.co/QqKcilWK20 pic.twitter.com/aWVEYNb0Vk — Science Is Strategic (@scienceisstrat1) August 12, 2024 Internationale beleggers verlaten Japanse aandelenbeurs Nu de yen niet meer zo goedkoop is, er een einde is gekomen aan de carry trade en de Japanse economie zwak presteert, is er niet meer zo veel reden om Japanse aandelen te hebben. Dat is de boodschap van een artikel van Yahoo Finance. Goud gaat eigen weg en dat is omhoog Gold on track for its highest closing price in history ?? pic.twitter.com/TiIekGeIRM — Barchart (@Barchart) August 12, 2024 Meer faillissementen in juli In juli zijn 6% meer bedrijven failliet verklaard dan in juni, meldt het CBS. In de eerste zeven maanden van 2024 zijn er ongeveer 43 procent meer bedrijven failliet verklaard dan in dezelfde periode een jaar eerder. Het aantal faillissementen lag ook hoger dan in de ruim drie jaar voor corona. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 17 jul Flinke marktcorrectie mogelijk op de korte termijn Beleggingsstrateeg Vincenzo Vedda van DWS houdt rekening met een beurscorrectie binnen afzienbare tijd. De risicopremies op zowel aandelen als obligaties zijn volgens hem zo laag dat een kleine tegenvaller het beurssentiment kan doen kantelen.
Assetallocatie 16 jul V-vormig herstel én aankomende liquiditeitsgolf maken optimistisch Ondanks alle politieke en geopolitieke onrust moeten beleggers zich realiseren dat het recente V-vormige herstel en de aankomende liquiditeitsgolf positieve beurssignalen zijn. Hoofd beleggingsstrateeg Ralph Wessels van ABN AMRO beschouwt daarom een tijdelijke beurszwakte als een moment om risico toe te voegen.
Assetallocatie 14 jul Stabiel inkomen tegen een aantrekkelijke prijs In een tijd van verhoogde marktonzekerheid kan een portefeuille volgens Ryan Reardon van State Street SPDR ETF’s wel wat extra weerbaarheid gebruiken. Dividend Aristocrats bieden volgens hem een stabiel inkomen, handelen tegen aantrekkelijke waarderingen en doen het tijdens moeilijke marktomstandigheden beter dan de brede markt.
Assetallocatie 09 jul Super Global vergroot beheerd vermogen met 500 miljoen euro In de zeer volatiele eerste helft van het jaar heeft Super Global Services SA haar groei voortgezet. Het bedrijf structureert voor bestaande en nieuwe klanten een breed scala aan beleggingsstrategieën, van multi-asset AMC's tot crypto-investeringen.
Assetallocatie 08 jul Fidelity International zoekt het vooral in de opkomende markten Fidelity International twijfelt aan de safe haven-status van de dollar en Treasuries. Bij aandelen en obligaties verwacht de vermogensbeheerder dat de verschuiving doorgaat van de VS naar andere delen van de wereld, en dan met name in de richting van de opkomende markten.
Assetallocatie 03 jul De duidelijke beleggingsvoorkeuren van Nuveen Beursgenoteerd vastgoed, municipal bonds, private credit en de Magnificent Seven behoren tot de favoriete beleggingen van vermogensbeheerder Nuveen voor de tweede helft van het jaar (en daarna).