Pensioenfonds op alternatieve tour Afgelopen jaren hebben pensioenfondsen de blootstelling aan alternatives fors verhoogd, blijkt uit onderzoek van Russell 27 juni 2012 10:15 • Door IEXProfs Redactie De afgelopen 2 jaar hebben pensioenfondsen hun blootstelling aan alternatives fors verhoogd, van 12% naar 22% van het totale vermogen. Dit blijkt uit de Global Survey on Alternative Investing van Russell Investments, een tweejaarlijks wereldwijd onderzoek naar alternatives-beleggingen door pensioenfondsen. Verder valt op dat er een groeiende behoefte aan toerusting is op het gebied van alternatieve beleggingen en aan transparantie in de rapportages.Oorzaken De zoektocht naar rendement dwingt pensioenfondsen steeds meer buiten de platgetreden beleggingspaden te lopen. De jacht naar rendement wordt door de pensioenfondsen zelf pas op de derde plaats genoemd als reden. Als oorzaken voor de overstap in het alternatieve circuit worden allereerst diversificatie en een lage correlatie met andere beleggingscategorieën genoemd. Traditionele beleggingscategorieën worden als risicovol beschouwd door 90% van de respondenten. En deze trend zet zich door, Russell verwacht dat steeds meer alternatieve beleggingen de portefeuille gaat vullen. De pensioenfondsen geven aan van plan te zijn om de alternatives in hun portefeuille de komende tijd uit te breiden. Met name hedgefondsen (32%), vastgoed (28%) en private equity (25%) worden daarbij genoemd als mogelijk beleggingscategorieën.Fund of fundsPensioenfondsen maken nu nog het meeste gebruik van dakfondsen om in hedge funds te beleggen. Maar het onderzoek van Russell toont aan dat deze vorm snel aan populariteit verliest. De institutionele beleggers keren zich significant af van het fund-of-fund-model, nog maar 17% verwacht er in de toekomst gebruik van te maken. Andere vormen van beleggen in hedgefondsen zullen wel toenemen. De houding ten opzichte van hedgefondsen wordt mede bepaald door de tegenvallende prestaties in 2011. Russell constateert dan ook dat de beleggers meer flexibiliteit en andere voorwaarden uitonderhandelen.CashRussell concludeert dat de institutionele beleggers wat ontspannener zijn sinds het voorgaande onderzoek. Toch valt op dat 45% van de pensioenfondsen een grotere kaspositie hebben dan hun doelstelling is. Dit duidt op voorzichtigheid en op een zorgvuldiger en langduriger beleggingsproces. Wel gaan de onderzoekers ervan uit dat een deel van dit kasgeld in alternatives belegd gaat worden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.