Must read: huidige beurs is een klassieke zeepbel Plus: marktstijging is wel logisch, risico's private equity niet beloond, dollar zal verzwakken, banken zijn niet zo goedkoop, en meer. 19 februari 2024 10:00 • Door IEXProfs Redactie “De huidige marktstijging is gezonder dan die van eind 2023” Beleggingsstrateeg Vincent Juvyns van JP Morgan AM was op Valentijnsdag even over vanuit Brussel. Rob Stallinga van IEX Profs trok hem meteen aan zijn jasje. Hoe beoordeelt hij de markten? Welk beleggingssegment is voor hem nu favoriet? Risico's private equity niet beloond Private equity moet vanwege het hogere risico eigenlijk veel meer opleveren dan beursgenoteerde aandelen. Maar beleggingsanalist Larry Swedroe ziet daar geen bewijs voor. Huidige beurs is een klassieke zeepbel Dat geldt vooral voor Amerikaanse AI-aandelen. Kansen zijn er met name in de grondstoffen- en alternatieve energiemarkt. Is getekend: waardebelegger Jeremy Grantham. Beursexpert Jeremy Grantham blijft stug volhouden: AI is een zeepbel die gaat barsten en de beurs omlaag zal trekken – 9 sterke uitspraken https://t.co/nd5OAITttI — Business Insider Nederland (@BINederland) February 19, 2024 4 interessante Warren Buffett-aandelen Morningstar onderzoekt wat Warren Buffett afgelopen kwartaal heeft aange- en verkocht. Wat hij niet heeft gemeld, is minstens zo interessant. De Japanse recordstand in breder perspectief De Japanse beurs nadert record uit 1990 !! Inclusief dividend in euro's was dat record al een paar jaar geleden gebroken. Maar wat een achterstand loop je op als je op het hoogtepunt van een bubbel koopt.Hier ivt wereld aandelen index. pic.twitter.com/Eim9FqfJMv — Corné van Zeijl (@beursanalist) February 18, 2024 Amerikaanse rentedalingen zullen dollar verzwakken Welke EM-munten worden daar sterker van? "A weak U.S. dollar is generally positive for emerging markets, which is often the case when the Fed cuts interest rates outside of an economic crisis." Lees het artikel van CNBC. Chinese stagnatie is politieke keuze Catharine Tai en Renee Luo voor Project Syndicate: "A mere decade ago, many observers anticipated that private businesses would soon be able to thrive in China. But that hope has been shattered, confronting the regime with a choice between abandoning its ideology-led approach and accepting a prolonged period of economic underperformance and stagnation." Bank of England moet snel verlagen BOE risks deepening the UK’s recession, former Chief Economist Andy Haldane warns https://t.co/COjBmLfp1W via @tomelleryrees @lizzzburden @stephencrrll pic.twitter.com/TlzrmgAl6h — Zoe Schneeweiss (@ZSchneeweiss) February 19, 2024 De Ackman discount Waarom het beursgenoteerde hedgefondsvehikel Perhing Square van Bill Ackman tegen een hoge korting te koop is? Banken goedkoop? Waarom zijn banken zo goedkoop? Nou simpelweg om dat de verwachtingen niet zo rooskleurig zijn. Afgelopen 2 jaar waren prima. Maar komende 3 jaar daling tot nul groei. Hier de verwachte netto rente inkomen volgens JPM pic.twitter.com/WYNwxZvj1i — Corné van Zeijl (@beursanalist) February 19, 2024 ING neemt geen afscheid van fossiele bedrijven ING geeft geen gehoor aan de klimaateisen die Milieudefensie onlangs via de rechtbank stelde. Dat laat de oranjebank middels een officiële reactie weten. Pensioenfondsen moeten oliebedrijven niet uitsluiten Column Martine Hafkamp: "De wereld wordt niet schoner van beslissingen zoals het ABP en PFZW nu hebben genomen en die veel aandacht krijgen in de media. Dat is nog eens los van het feit dat pensioenfondsen gewoon rendement moeten maken voor hun deelnemers. Je doet hen tekort als blijkt dat Big Oil wel rendeert en groen veel minder. Realistisch gezien is dat volgens mij daarom niet óf-óf, maar én-én, hoe graag, ook ik, het graag anders wou willen zien." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.