Hopen op terugkeer volatiliteit Hedgefondsen beleefden een prima 2022. In 2023 is het tot nu toe wat minder, maar volgens Goldman Sachs is het een kwestie van tijd totdat beter tijden aanbreken. Het wachten is op meer volatiliteit. Beste strategie? 4 september 2023 08:00 • Door IEXProfs Redactie Voorlopig is er dit jaar nog niks van te merken, maar Goldman Sachs gelooft heilig in de terugkeer van marktvolatiliteit. Dat zou goed nieuws zijn voor actieve fondsbeheerders en hedgefondsen. Dat schrijft de zakenbank op basis van drie interviews met hedgefondsmanagers en -analisten. Freddie Parker Volgens Freddie Parker - co-Head of Prime Insights and Analytics for GS Capital Introductions - is er bij institutionele beleggers een verhoogde interesse voor hedgefondsen. Dat heeft te maken met de resultaten in 2022, die veel beter waren dan die van een doorsnee 60/40-portefeuille. Beleggers waarderen dat. Het geeft een gevoel van zekerheid bij beurscorrecties en accentueert de diversificerende werking van hedgefondsen. Dit jaar is de marktvolatiliteit een stuk lager dan in 2022, wat nadelig is voor hedgefondsen. Maar Parker gaat ervan uit dat dit tijdelijk is. “Uiteindelijk zullen hedgefondsen profiteren van de hogere rente en een meer alfa-georiënteerde markt.” Taylor O’Malley Hedgefondsmanager Taylor O’Malley - co-Founding Partner and President of Balyasny Asset Management, L.P. - ziet de beste kansen momenteel voor hedgefondsstrategiën op het gebied van aandelen, macro en grondstoffen. Obligaties zijn volgens hem "een beetje tricky". Bij grondstoffen zijn de belangrijkste strategieën gericht op gas en stroom. De oliemarkt is minder geschikt. Voor long-short aandelenfondsen was de eerste helft van 2023 lastig. Maar hij gaat ervan uit dat naarmate de verschillen tussen winnaars en verliezers op de beurs groter worden, de kansen voor hedgefondsen toenemen. Meer winnaars en verliezers is volgens hem het logisch gevolg van het einde van 15 jaar goedkoopgeldbeleid en een lage rente. Jack Springate Jack Springate - co-Head of External Investing Group (XIG) Hedge Fund Strategies Business - rekent ook op grotere onderlinge verschillen op de beurs. Daarnaast is er veel onzekerheid over de macro-economische situatie. Gaat de rente omhoog of omlaag? Krijgen we een recessie of niet? Dit soort onzekerheid creëert altijd mogelijkheden voor hedgefondsen. The only consensus is that there isn't really a consensus on the outlook, which is what creates the opportunity Er zijn ook risico’s. Een gevaar is dat de hedgefondsen waarin wordt belegd onverwachts veel op elkaar lijken qua koers en rendementsontwikkeling. Dat kan positief zijn, maar ook negatief. Ten tweede hebben hedgefondsen vaak een grote hefboom met geleend geld. Dat kan onder bepaalde omstandigheden flink misgaan. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
ESG 10 jul "Er vindt een filosofische transitie plaats bij biodiversiteitbeleggen" Dat stelt Jeroen Bos, hoofd aandelen bij vermogensbeheerder AXA Investment Managers.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.