Hedgefondsen verheugen zich op een volatiel 2023 Vermogensbeheerder MPG verwacht op basis van een onderzoek onder institutionele beleggers dat die meer gaan beleggen in arbitragehedgefondsen. Hoe meer volatiliteit, hoe beter. 6 december 2022 08:15 • Door IEXProfs Redactie Hedgefondsen die gebruikmaken van arbitragestrategieën hebben dit jaar geprofiteerd van de grote marktvolatiliteit. Volgens vermogensbeheerder Managing Partners Group (MPG) zal dit de sector ook volgend jaar een boost geven in de vorm van meer instroom van kapitaal uit de hoek van institutionele beleggers en vermogensbeheerders. Enquête MPG baseert zich op een onderzoek onder 100 instituten met een beheerd vermogen van 276 miljard dollar. Uit de enquête blijkt dat 28% van hen de komende 12 maanden hun inleg bij arbitragefondsen drastisch wil verhogen, terwijl 46% denkt dat ze deze licht zullen verhogen. De ondervraagde institutionele beleggers en vermogensbeheerders uit Zwitserland, Duitsland, Italië en het Verenigd Koninkrijk zijn het er volgens MPG over eens dat de sterke prestaties van een aantal arbitragehedgefondsen de belangstelling voor de sector hebben doen stijgen. Prijsverschillen Bij arbitrage wordt gebruikgemaakt van vaak onverklaarbare prijsverschillen tussen activa in verschillende markten. Het kan gaan om valuta, aandelen, derivaten, renteproducten en al het andere wat verhandelbaar is. In een perfect werkende markten zijn de prijsverschillen normaal gesproken nihil, maar als de volatiliteit groot is, neemt de kans op verschillen toe. MPG verwacht dat de markten voorlopig niet tot rust komen en ziet dat terug bij institutionele beleggers die de komende 12 maanden een significant groter deel van hun portefeuille willen beleggen in hedgefondsen. 17% van de ondervraagde professionele beleggers verwacht een drastische toename in de allocatie naar hedgefondsen en 58% een lichte toename. Vita Nova MPG heeft zelf ook een arbitragefonds, het Vita Nova Hedge Fund, dat streeft naar kapitaalgroei door middel van een arbitragestrategie gericht op kansen op de korte en middellange termijn. Sinds de lancering in 2014 heeft het fonds een rendement gehaald van 22,79% op jaarbasis. Dat hoge rendement was volgens MPG onder andere te danken aan het besluit eind 2018 om aandelen te verkopen, omdat MPG begon te vermoeden dat er iets groots stond te gebeuren dat voor turbulentie zou zorgen. Dat bleek een gouden greep. Het fonds is nog steeds defensief gepositioneerd. Resultaten in het algemeen Wat het MPG-persbericht niet vermeldt, is dat hedgefondsen als groep de laatste jaren hebben teleurgesteld. De rendementen vielen tegen, terwijl de fees hoog waren. Veel institutionele beleggers zijn daarom per saldo minder gaan beleggen in hedgefondsen (ook al zijn de fees wel verlaagd). De hoge inflatie en de oorlog in Oekraïne hebben gezorgd voor frisse wind in de zeilen. De sector heeft wereldwijd een omvang van ongeveer 4,5 biljoen dollar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.