Private equity aast op geld kleine miljonairs Particuliere beleggers met een klein miljoenenvermogen waren tot voor kort niet welkom bij private-equity-huizen, maar dat is verleden tijd, schrijft de Wall Street Journal. 14 juni 2022 09:00 • Door IEXProfs Redactie “Private-equity-beleggers hebben de afgelopen decennia grote sommen geld opgehaald bij institutionele beleggers, maar nu gaan ze met de pet rond bij gewone miljonairs.” Dat schrijft de Wall Street Journal (WSJ) in een nieuwsbericht. Het gaat volgens de zakenkrant vooral om miljonairs met vermogens tussen de 1 miljoen en 5 miljoen dollar, die vroeger niet zo interessant waren voor huizen als Blackstone, Blue Owl Capital, Apollo Global Management en Ares Management. Die concentreerden zich liever op het vangen van grote vissen. Maar dat is volgens de WSJ veranderd sinds de rente pijlsnel oploopt. De hogere rente heeft ervoor gezorgd dat pensioenfondsen en verzekeraars niet meer zo veel trek hebben in private quity. Minder trek in alternatieven Private equity was de laatste jaren erg populair onder institutionele beleggers. Dat kwam doordat ze met klassieke vermogenswaarden zoals staatsobligaties bijna niks meer konden verdienen. PE-fondsen, vastgoed en infrastructuurprojecten waren manieren om wat extra inkomsten te genereren, buiten de beurs om. Het is volgens de WSJ niet zo dat institutionele beleggers nu massaal hun geld terugtrekken uit PE, maar er is wel sprake van een afnemende instroom aan nieuw kapitaal. De kleine miljonairs hebben weliswaar een kleinere portemonnee, maar het is wel een groep die volgens de WSJ de laatste jaren exponentieel gegroeid is. De zakenkrant wijst op een rapport van Capgemini waarin wordt geschat dat de miljonairs in 2020 een vermogen hadden opgebouwd van 79,6 biljoen dollar. Daarvan was slechts 5% belegd bij PE-firma’s. De WSJ denkt dat het wel moeilijk zal worden voor de PE-bedrijven om dit percentage flink op te voeren. De concurrentie is groot en het hangt ook sterk van de markten af. Een beurscrash, zoals die zich nu begint af te tekenen, is waarschijnlijk niet zo gunstig. Eerste successen Toch hebben de PE-huizen al een paar successen behaald. Blackstone en Blue Owl behoorden tot de eersten die zich richtten op rijke particulieren. Zo heeft Blackstone - de grootste private equity-investeerder ter wereld - in 2017 een vastgoedfonds opgericht dat inmiddels over een vermogen beschikt van 915 miljard dollar, dat voor een kwart afkomstig is van particuliere beleggers. Sindsdien heeft Blackstone nog een paar van dit soort fondsen opgericht, waaronder een vastgoedfonds dat zich richt op de Europese markt. Het veel kleinere Blue Owl zette zijn eerste fonds voor particulieren op in 2016. Het bedrijf beweert dat het in april en mei van dit jaar gemiddeld 700 miljoen dollar binnenkreeg voor dit obligatiefonds. Andere PE-bedrijven zijn later begonnen, maar proberen nu de achterstand in te halen. Dat geldt volgens de WSJ onder meer voor Apollo en Ares. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.