Institutionele beleggers steeds negatiever Institutionele beleggers zijn inmiddels even negatief als in maart 2020, het begin van de coronacrisis. Dat betekent vluchten uit de opkomende markten en beleggen in stabiele defensieve westerse aandelen. 3 mei 2022 09:10 • Door IEXProfs Redactie Institutionele beleggers maken zich nu meer zorgen dan gedurende bijna de hele coronacrisis. Opkomende markten zijn het voornaamste slachtoffer van de huidige risk-off-stemming. Institutionele beleggers trekken massaal geld terug uit zowel aandelen- als obligatiemarkten. Dat blijkt uit een groot onderzoek van State Street onder institutionele beleggers met een beheerd vermogen van 43 biljoen dollar. Het onderzoek werd uitgevoerd in samenwerking met het International Forum of Sovereign Wealth Funds (IFSWF). Risico-aversie Dat de angst er bij institutionele beleggers flink in zit, blijkt uit het feit dat de risk aversion voor het eerst in twee jaar (het begin van corona) in de min is beland. Volgens State Street is het risicomijdend gedrag zichtbaar over het hele beleggingsspectrum: van aandelen en obligaties tot vreemde valuta. De oorzaken zijn vooral geopolitiek van aard, maar de harde lockdowns in China, de wereldwijd hoge inflatie en de dreigende renteverhogingen door de Federal Reserve, helpen natuurlijk ook mee. De kans is bovendien groot dat het sentiment inmiddels nog slechter is, want het onderzoek van State Street stamt uit eind februari, toen de oorlog in Oekraïne nog maar amper was begonnen. Aandelen in portefeuille stabiel Opvallend is dat de risk-off-stemming niet betekent dat er veel minder in aandelen en meer in obligaties en cash wordt belegd. Het belang van aandelen in de gemiddelde portefeuille is nog altijd vrij hoog en stabiel boven de 50%. Bij obligaties is er de laatste maanden een licht opwaartse trend te zien, maar het aandeel obligaties in de gemiddelde portefeuille is met ruim 30% nog altijd laag in vergelijking met bijvoorbeeld 2013 toen de obligatieweging duidelijk boven de 40% lag. Meer defensieve aandelen Binnen de aandelenmarkt wordt er in toenemende mate gekozen voor veilige aandelen met een lage volatiliteit, een lage waardering en stabiele en voorspelbare inkomsten. Dat blijkt ook uit de slechte performance dit jaar van hoogrisico-aandelen uit het technologiesegement. De Amerikaanse Nasdaq Composite-index staat sinds begin dit jaar op een verlies van ruim 20%, wat overigens niks af doet aan het feit dat de tech-index de laatste vijf jaar is verdubbeld. Het verlies van de Dow Jones-index dit jaar valt met een daling van 10% dan nog mee. Duidelijk uit de mode zijn emerging markets, een categorie die feitelijk al jaren in het verdomhoekje zit. Volgens State Street heeft de outflow nu het hoogste niveau bereikt van de laatste vijf jaar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.