Hoe meer themafondsen in een portefeuille, hoe beter Volgens Pictet AM kunnen themafondsen helpen een portefeuille robuuster te maken. Ideaal is om thema's met een hoog en met een laag risico te combineren en overlappingen zoveel mogelijk te voorkomen. 5 april 2022 08:50 • Door IEXProfs Redactie Themafondsen zijn populair. Veel beleggers vinden het fijn om een bijdrage te leveren aan klimaatbescherming of te investeren in bepaalde technologische innovaties of mee te profiteren van trends zoals de groeiende vraag naar luxegoederen. De vraag is hoe themafondsen op een verantwoorde manier kunnen worden geïntegreerd in de rest van de portefeuille. Is het verstandig om maar een of twee themafondsen te hebben? Hoe verhouden de themafondsen zich tot regio- of smallcapsfondsen? Volgens Pictet Asset Management zijn er meerdere mogelijkheden. Het is in ieder geval van groot belang om er aandacht aan te besteden, want themafondsen kunnen de spreiding in gevaar brengen. Satellieten Voor beleggers die heel selectief voor een of twee thema’s willen gaan, is het verstandig om de thema’s als een soort satellieten te zien die om de basisportefeuille heen draaien. De basis zorgt voor de diversificatie. Om het risico te beperken, is het verstandig een maximum voor de themabeleggingen vast te stellen van bijvoorbeeld 20%. Als er in meer thema's wordt belegd, verandert het beeld. Voor beleggers die hun portefeuille hebben georganiseerd naar regio’s kunnen themafondsen zelfs voor extra diversificatie zorgen. Risicoprofiel Het is belangrijk om dan ook naar het risicoprofiel te kijken. Het thema gezonde voeding heeft bijvoorbeeld een lager risico dan robotica of bosbouw. Ideaal is als er thema's met verschillende risicoprofielen worden gecombineerd. Hoe meer thema’s met verschillende risicoprofielen, des te groter is de diversificatie, zeker als wordt opgepast voor overlappingen. Overlapping Zo passen bijvoorbeeld de thema’s demografische verandering, klimaat, infrastructuur en hightech perfect bij elkaar, omdat elk van die thema’s weer is onder te verdelen in subthema’s die weinig overlap kennen. Als dit helemaal wordt uitgeanalyseerd kan het volgens Pictet AM zelfs lonen om de hele portefeuille op te bouwen uit themafondsen. De laatste jaren zou dat meer hebben opgeleverd dan klassieke modelportefeuilles. Nadeel is dat de data waar Pictet over beschikt, betrekking hebben op een vrij korte periode met een bijna onafgebroken bullmarket en een extreem lage rente. Er is dus meer onderzoek nodig. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.