Wapens blijken duurzaam en sociaal Knalgroene ESG-fondsen hebben de afgelopen maand geprofiteerd van stijgende defensieaandelen, maar is dat niet in strijd met de S van sociaal verantwoord beleggen? 22 maart 2022 08:55 • Door IEXProfs Redactie Mag er van ESG-fondsen verwacht worden dat aandelen uit de defensie-industrie vermeden worden? Op basis van het sociaal verantwoorde karakter van ESG-fondsen zou je zeggen van wel, maar de waarheid is een andere, zo blijkt uit een analyse Citywire. Citywire heeft data van Morningstar geanalyseerd en daaruit blijkt dat op 31 december 2021 ongeveer een derde van de 4.880 Europese ESG-fondsen beleggingen had in de wapenindustrie. Het gaat daarbij om zogenoemde Artikel 8 en 9 fondsen, gecertificeerd door de EU binnen de Sustainable Finance Disclosure Regelgeving (SFDR). Straaljagers, drones en raketten Aandelen waar relatief veel in wordt belegd zijn onder andere Safran (militaire software en elektronica), Airbus Group (straaljagers, drones en satellieten), BAE Systems (straaljagers, drones, fregatten, onderzeeërs en meer) en Thales Group (raketten, geweren, radarsystemen en ammunitie). Al deze bedrijven zijn in het verleden wel eens bekritiseerd vanwege discutabele deals. Wapensystemen van Airbus, BAE Systems en Thales zijn bijvoorbeeld gebruikt tijdens oorlogsactiviteiten van Saoedi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten in Jemen. Daarnaast zijn ook bedrijven populair die onderdelen produceren voor de defensie-industrie. Voorbeelden hiervan zijn Honeywell International, Moog, Booz Allen Hamilton en Rolls-Royce. Van geen kwaad bewust Een aantal van de door Citywire benaderde vermogensbeheerders zegt zich van geen kwaad bewust te zijn. Een woordvoerder van Black Rock zegt bijvoorbeeld dat fondsen als Booz Allen Hamilton, Moog, Rolls-Royce en Science Applications International Corporation niet in strijd zijn met het uitsluitingsbeleid van het bedrijf voor controversiële wapens. Voor Credit Suisse geldt hetzelfde. Een woordvoerder van BNP Asset Management stelt dat bedrijven die bijdragen aan de veiligheid van NAVO-landen belegbaar blijven. Daaronder vallen ook kernwapens. Onduidelijke richtlijn Volgens ESG-researcher Nisha Long van Citywire geeft het aan dat de richtlijnen voor ESG-fondsen nog altijd multi-interpreteerbaar zijn. Voor beleggers in ESG-fondsen pakt de blootstelling aan wapenbedrijven in financieel opzicht overigens niet slecht uit. BAE Systems staat bijvoorbeeld dit jaar - mede door de oorlog in Oekraïne - op een winst van 35%. De Thales Group heeft zelfs meer dan 50% winst geboekt. Airbus en Safran zijn daarentegen minder gelukkig. Airbus staat voor het jaar op een verlies van 10%, wat vooral komt door corona en het gedaalde aantal vliegbewegingen. ESG-fondsen zijn weinig groen ESG-fondsen worden overigens niet alleen bekritiseerd vanwege de betrokkenheid bij defensiebedrijven. Wat ook vaak als probleem wordt gezien, is dat ESG-fondsen nauwelijks in groene activiteiten beleggen zoals windmolenparken, zonnepanelen, biomassa of waterkrachtcentrales. Het duurzame technologieplatform Clarity AI kwam onlangs tot de conclusie dat gemiddeld slechts 3,9% van het beheerd vermogen wordt belegd in groene activiteiten. Dat heeft ongetwijfeld ook te maken met het feit dat conventionele (fossiele) energiebedrijven verboden terrein zijn, terwijl dat vaak de grootste investeerders zijn in groene energie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.