Wapens blijken duurzaam en sociaal Knalgroene ESG-fondsen hebben de afgelopen maand geprofiteerd van stijgende defensieaandelen, maar is dat niet in strijd met de S van sociaal verantwoord beleggen? 22 maart 2022 08:55 • Door IEXProfs Redactie Mag er van ESG-fondsen verwacht worden dat aandelen uit de defensie-industrie vermeden worden? Op basis van het sociaal verantwoorde karakter van ESG-fondsen zou je zeggen van wel, maar de waarheid is een andere, zo blijkt uit een analyse Citywire. Citywire heeft data van Morningstar geanalyseerd en daaruit blijkt dat op 31 december 2021 ongeveer een derde van de 4.880 Europese ESG-fondsen beleggingen had in de wapenindustrie. Het gaat daarbij om zogenoemde Artikel 8 en 9 fondsen, gecertificeerd door de EU binnen de Sustainable Finance Disclosure Regelgeving (SFDR). Straaljagers, drones en raketten Aandelen waar relatief veel in wordt belegd zijn onder andere Safran (militaire software en elektronica), Airbus Group (straaljagers, drones en satellieten), BAE Systems (straaljagers, drones, fregatten, onderzeeërs en meer) en Thales Group (raketten, geweren, radarsystemen en ammunitie). Al deze bedrijven zijn in het verleden wel eens bekritiseerd vanwege discutabele deals. Wapensystemen van Airbus, BAE Systems en Thales zijn bijvoorbeeld gebruikt tijdens oorlogsactiviteiten van Saoedi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten in Jemen. Daarnaast zijn ook bedrijven populair die onderdelen produceren voor de defensie-industrie. Voorbeelden hiervan zijn Honeywell International, Moog, Booz Allen Hamilton en Rolls-Royce. Van geen kwaad bewust Een aantal van de door Citywire benaderde vermogensbeheerders zegt zich van geen kwaad bewust te zijn. Een woordvoerder van Black Rock zegt bijvoorbeeld dat fondsen als Booz Allen Hamilton, Moog, Rolls-Royce en Science Applications International Corporation niet in strijd zijn met het uitsluitingsbeleid van het bedrijf voor controversiële wapens. Voor Credit Suisse geldt hetzelfde. Een woordvoerder van BNP Asset Management stelt dat bedrijven die bijdragen aan de veiligheid van NAVO-landen belegbaar blijven. Daaronder vallen ook kernwapens. Onduidelijke richtlijn Volgens ESG-researcher Nisha Long van Citywire geeft het aan dat de richtlijnen voor ESG-fondsen nog altijd multi-interpreteerbaar zijn. Voor beleggers in ESG-fondsen pakt de blootstelling aan wapenbedrijven in financieel opzicht overigens niet slecht uit. BAE Systems staat bijvoorbeeld dit jaar - mede door de oorlog in Oekraïne - op een winst van 35%. De Thales Group heeft zelfs meer dan 50% winst geboekt. Airbus en Safran zijn daarentegen minder gelukkig. Airbus staat voor het jaar op een verlies van 10%, wat vooral komt door corona en het gedaalde aantal vliegbewegingen. ESG-fondsen zijn weinig groen ESG-fondsen worden overigens niet alleen bekritiseerd vanwege de betrokkenheid bij defensiebedrijven. Wat ook vaak als probleem wordt gezien, is dat ESG-fondsen nauwelijks in groene activiteiten beleggen zoals windmolenparken, zonnepanelen, biomassa of waterkrachtcentrales. Het duurzame technologieplatform Clarity AI kwam onlangs tot de conclusie dat gemiddeld slechts 3,9% van het beheerd vermogen wordt belegd in groene activiteiten. Dat heeft ongetwijfeld ook te maken met het feit dat conventionele (fossiele) energiebedrijven verboden terrein zijn, terwijl dat vaak de grootste investeerders zijn in groene energie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.