IEXFonds 40: Niets te klagen De laatste mag deze maand de eerste zijn; Goud staat na vele slechte maanden weer eens boven aan in de IEXFonds 40. Ook verder viel er niet veel te klagen afgelopen maand. 4 november 2021 09:15 • Door Fleur van Dalsem Bijna alle fondsen in de IEXFonds 40 wisten de maand met een positief rendement af te sluiten. Een mooi herstel gezien het rendementsbloedbad in september. Wat opvalt is dat het goudfonds van BlackRock de ranking weer eens mag leiden. Met ruim 10% rendement over oktober heeft de fondsmanager het rendement voor 2021 echter nog niet in de plus. Daar is nog zo'n goede maand met tenminste 10% rendement voor nodig. Ondanks de rel rondom Facebook lieten beleggingsfondsen in Amerikaanse tech wederom lekkere rendementen zien. De kwartaalcijfers van de technologiebedrijven vielen doorgaans niet tegen. Verder kijken in frontier markets Wat viel er verder op? Vastgoedfondsen deden het goed met maandrendementen van rond de 5%. Risicovolle obligaties, zoals high yield-obligaties en schuld uit opkomende markten, lieten daarentegen juist verliezen zien. Met gezondheidszorg of aandelen opkomende markten in het algemeen viel afgelopen maand weinig te verdienen. Op jaarbasis springen beleggingsfondsen in frontier markets er nog steeds bijzonder positief uit. Hoewel er nog steeds veel kans is op flinke coronabrandhaarden in de frontier markets doordat in deze landen nog steeds (te) weinig mensen gevaccineerd zijn, lijken beleggers verder te kijken dan dit risico. Japanfonds verliezer van de maand Afgelopen maand was het Japanfonds van Comgest de grootste verliezer binnen de IEXFonds 40. Nu waren er recent verkiezingen in Japan en Fumio Kishida heeft als premier een lastige eerste maand achter de rug. Zijn belofte van een nieuw soort kapitalisme werd niet door iedereen op prijs gesteld. Er was vooral veel kritiek op zijn plan voor een belasting op vermogenswinsten. De aandelenbeurs maakte mede hierdoor een kleine buiteling in oktober. Overigens wist het Japanfonds van Goldman Sachs oktober wel af te sluiten met een plus van iets meer dan 2%. De tussenstand actief-passief Hoe staan onze twee portefeuilles ervoor? Elke dag bekijken we de stand van onze IEXFonds 40-portefeuille en die van de passieve Index 20+. De passieve portefeuille - met ETF's die door Marcel Tak zijn geselecteerd - laten vooralsnog de actieve fondsen uit de IEXFonds 40 achter zich. Rendement IEXFonds 40 (ytd) +13,21% Rendement Index 20+ (ytd) +14,65% De rendementen over de afgelopen maand en heel 2021: Fonds Rendement 1 maand Rendement 2021 BGF World Gold 10,87% -10,89% JPM US Technology 9,47% 21,87% BSF European Opp. Ex. 8,63% 37,57% UBS USA Growth 7,79% 23.05% MS INVF US Growth 6,97% 20,55% Nordea 1 Global Real Estate 6,92% 25,61% Janus Henderson HF Global Property 6,15% 21,56% Magna New Frontiers 6,06% 48,70% Comgest Growth Europe Opps 5,91% 23,86% Robeco Smart Materials 5,66% 21,54% PIMCO GIS StocksPLUS 5,62% 22,77% JHI Pan-European Property Equity 5,50% 21,57% Polar Capital Global Technology 4,90% 9,84% C&S European Real Estate Sec 4,50% 20,19% Fidelity Funds - European Dynamic 4,36% 17,04% MS INVF Global Opportunity 4,28% 11,37% Guinness Global Equity Income 4,16% 14,84% Add Value Fund 4,13% 41,38% Polar Capital Biotechnology 3,61% 16,43% East Capital Glb Frontier Markets 3,46% 31,85% Fundsmith Equity Fund 3,45% 20,86% Fidelity Funds - Global Dividend 3,21% 7,42% Franklin Global convertible Securities 2,42% 5,92% JPM China 2,22% -13,42% Goldman Sachs Japan Eq Partners 2,03% 12,31% Schroder ISF Glo Conv Bd 1,94% 1,62% UBS (Lux) Eq Fd - China Opportunity 1,61% -21,34% JPM Emerging Markets Equity 1,47% -3,64% Federated Hermes Global EM Eq 1,43% 1,51% Polar Healthcare Opp 0,86% 16,05% T. Rowe Price Global High Yield Bonds -0,26% 4,01% Robeco Global Credits -0,30% 2,53% NN EM Debt -0,37% -2,04% BlueBay Inv Grade Euro Aggregate -0,44% -2,38% Goldman Sachs Em Mkts Corp Bond -0,74% -0,32% Goldman Sachs Glo Fix Inc -1,20% -3,22% BGF Eurobonds -1,21% -3,78% BlueBay Global High Yield Bond -1,25% 0,36% Kempen Orange Fund -1,31% 21,32% Comgest Growth Japan -1,55% -3,30% Bron: IEXProfs.nl, datum 2 november 2021. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.