Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine.

Nieuws

IEXFonds 40: Klein bloedbad

Eindelijk doen de obligatiefondsen in onze IEXFonds 40 waar ze voor bedoeld zijn; verlies beperken. Verder was het afgelopen maand vooral kommer en kwel.

Dat is opvallend. Beleggingsfondsen die in frontier markets beleggen, hebben het over de afgelopen maand het best gedaan. Zowel het fonds van Magna als het Eas Capital-fonds wisten dik 3% rendement neer te zetten. De rendementen van deze hoog-risicofondsen zijn in 2021 ook zeker om over naar huis te schrijven. 

Maar daar houdt het goede nieuws dan ook wel op. Nee sorry, er was nog een ander fonds met een positief rendement. Het Japanfonds van Comgest. 

Verder zijn de maandrendementen van de beleggingsfondsen in onze IEXFonds 40 bloedrood. 

Kussenfunctie

Obligatiefondsen vervulden wel eindelijk weer eens hun rol als kussen. De high yield-fondsen presteeerden het minst slecht met minder dan een procent verlies. Ook emerging market debt hielden de schade beperkt.

Op year-to-date-basis staan deze fondsen nog in de plus. De winnende fondsen van vorige maand - biotech, vastgoed - deden het de afgelopen maand met 5% tot 7% verlies tamelijk waardeloos. 

Een goudfonds als alternatief moeten beleggers nog steeds niet hebben. Wij hebben er wel een, van BlackRock, en dat fonds doet een dikke -10% afgelopen maand en -20% voor 2021. 

Geen jaar voor Chinabeleggers

Chinese fondsen waren begin dit jaar nog een belofte. Echter, door alle beperkende maatregelen die de overheid nam voor technologiebedrijven, bijlesondernemingen, de crisis bij Evergrande en meer, is het geen jaar voor Chinabeleggers.

Zowel op maandbasis als op jaarbasis doen in ieder geval de aandelenfondsen die beleggen in China het niet goed. 

Obligaties uit China hebben we niet apart in portefeuille, alleen via emerging markets debt-fondsen. Die doen het veel minder slecht dat de China-aandelenfondsen, maar zeker niet goed. 

De tussenstand actief-passief

Hoe staan onze twee portefeuilles ervoor. Elke dag bekijken we de stand van onze IEXFonds 40-portefeuille en die van de passieve Index 20+.

De laatste tijd is het stuivertje wisselen als het om het hoogste rendement gaat. Al komt passief steeds vaker beter uit de strijd. 

  • Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +8,50%
  • Rendement Index 20+ (ytd) +10,68%

De rendementen over de afgelopen maand en heel 2021: 

Fonds

Rendement 1 maand Rendement 2021
Magna New Frontiers 3,60% 42,80%
East Capital Glb Frontier Markets 3,07% 27,44%
Comgest Growth Japan 0,80% -0,26%

T. Rowe Price Global High Yield Bonds

-0,38% 4,28%
BlueBay Inv Grade Euro Aggregate -0,40%  -1,95%
BlueBay Global High Yield Bond -0,55% 1,68%
BGF Eurobonds -0,77%  -2,60%
Goldman Sachs Glo Fix Inc  -0,87%  -2,04%
Goldman Sachs Em Mkts Corp Bond -0,95%  0,42%
Goldman Sachs Japan Eq Partners -1,17%  10,08%
Robeco Global Credits -1,67%  -2,24%
Polar Healthcare Opp -2,27%  14,13%
Schroder ISF Glo Conv Bd -2,44%  -0,32%
NN EM Debt -2,62%  -1,58%
MS INVF Global Opportunity  -3,10%  6,81%
Franklin Global convertible Securities -3,24%  3,42%
Polar Capital Biotechnology -3,50%  12,95%
Federated Hermes Global EM Eq -3,60%  0,07%
UBS USA Growth -3,85%  14,16%
PIMCO GIS StocksPLUS -4,06%  16,23%

JPM US Technology

-4,13% 11,24%
JPM China -4,26% -15,30%
UBS (Lux) Eq Fd - China Opportunity -4,49% -22,59%
Fundsmith Equity Fund -4,66%  16,83%
Fidelity Funds - European Dynamic -4,68% 12,15%
Kempen Orange Fund -4,88% 22,94%
Guinness Global Equity Income -5,15%  10,21%

Add Value Fund

-5,43%  35,77%
Robeco Smart Materials -5,48% 15,03%
JPM Emerging Markets Equity -5,60%  22,08%
Fidelity Funds - Global Dividend -6,03%  -5,03%

Comgest Growth Europe Opps

6,25%  4,08%

BSF European Opp. Ex.

-6,42% 26,63%

C&S European Real Estate Sec

-6,52%  15,01%
MS INVF US Growth -6,52%  12,69%
Nordea 1 Global Real Estate -6,80%  17,55%
Polar Capital Global Technology -7,04%  4,02%
JHI Pan-European Property Equity -7,12%  15,24%
Janus Henderson HF Global Property -7,40%  14,52%
BGF World Gold -10,81%  -19,63%

Bron: IEXProfs.nl, datum 4 oktober 2021. 


Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

De impact van het coronavirus