Klimaatleiders hebben een streepje voor Langetermijnbeleggers zullen ernstig rekening moeten houden met de klimaatdoelstellingen van bedrijven. Wie dat op orde heeft, en rekening houdt met de hele productieketen, geniet volgens de Britse vermogensbeheerder Schroders aanzienlijke concurrentievoordelen. 27 september 2021 08:30 • Door IEXProfs Redactie Overheden en bedrijven doen steeds meer om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen. Toch is het nog altijd veel te weinig, schrijft de Britse vermogensbeheerder Schoders in het rapport What makes a company a climate leader? Volgens het eigen klimaatmodel stijgt bij de huidige plannen de temperatuur op de lange termijn met 3,4 graden Celsius, terwijl het doel 1,5°C tot 2°C is. Voor beleggers heeft dit meerdere consequenties. Klimaat is niet alleen iets voor grote vervuilers Ten eerste is het een feit dat klimaatrisico een steeds grotere rol speelt bij grote institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen en verzekeraars. Schroders heeft het percentage duurzame beleggingen bij zijn klanten zien stijgen van 8% in 2020 naar 21% in 2021. De focus van deze instituten ligt nu vooral op bedrijven die veel uitstoten zoals de energie-, staal- en chemiesector. Maar daar zal het niet bij blijven. Milieu- en klimaatbescherming is volgens Schroders geldt voor iedereen. Bedrijven die dat niet beseffen, zullen in de toekomst minpunten krijgen bij beleggers. Nu al laten de waarderingen van zware CO2-uitstoters zien, dat beleggers daar rekening mee houden. Klik op de afbeelding voor een grote versie Scope 1, 2 en 3 De beste bedrijven op klimaatgebied kijken niet alleen naar hun eigen uitstoot, maar houden bij de bedrijfsvoering ook rekening met wat hun toeleveranciers uitstoten. Het gaat om de hele keten. Neem bijvoorbeeld een kledingwinkel. Die stoot zelf bijna niks uit, maar hoe zit het met de bedrijven die de kleding maken? Schroders onderscheidt drie niveaus van hoe breed een bedrijf kijkt naar de productieketen. Scope 1 betreft alleen de uitstoot die het gevolg is van de eigen activiteiten, bij scope 2 wordt het totale eigen energieverbruik meegerekend, en scope 3 omvat ook de indirecte uitstoot door toeleveranciers. Zoeken Schroders is ervan overtuigd dat in de toekomst bedrijven met een goed klimaatbeleid de beste kaarten hebben bij beleggers. Maar hoe worden die bedrijven geselecteerd? Schroders begint met een selectie van bedrijven die beloven de uitstoot met 80% te verlagen voor 2030. De tweede stap is deze lijst vergelijken met andere databanken, zoals de Science-Based Targets Initiative en de UN Race to Zero. Zij zorgen voor een wetenschappelijke basis. Bovendien voorkomt deze tweede check dat bedrijven die in het verleden al veel hebben gedaan daarvoor bestraft worden. Case Microsoft Microsoft is voor Schroders een modelvoorbeeld van hoe klimaatdoelstellingen kunnen worden geïntegreerd in de bedrijfsvoering. Het goede van dit Amerikaanse softwareconcern is dat het niet alleen doelstellingen heeft, maar ook gedetailleerde plannen om de gestelde doelen te halen. De doelstellingen worden bovendien constant aangepast en naar boven bijgesteld. De doelstellingen bij Microsoft zijn onder meer: 100% groene energie in 2025 In 2030 een positieve waterbalans (meer schoon water maken dan gebruiken) In 2030 0% afval en meer bomen planten dan dat er gekapt worden In 2030 CO2-neutraal In 2050 moet de hele CO2-afdruk sinds oprichting van het bedrijf in 1975 zijn goedgemaakt Hoe Microsoft dat doet? Het werkt met meerdere tools. Een interessante is een interne CO2-belasting die elke divisie betaalt voor de uitstoot. Vanaf dit jaar zal daar de scope 3-uitstoot aan worden toegevoegd. Het idee is dat divisies die het goed doen worden beloond en slechte bestraft. Klik op de afbeelding voor een grote versie Om de historische emissie te verkleinen heeft Microsoft 1 miljard euro gestort in een innovatiefonds dat op zoek gaat naar de slimste oplossingen. Microsoft volgt de eigen vooruitgang met het publiek inzichtelijke Environmental Sustainability Report, waarmee het bedrijf zorgt voor transparantie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.